Формирование сезонных входов

Существует большое количество способов определения времени входа с использованием сезонных ритмов. Проанализируем два основных подхода: импульс цены и пересечение. Для вычисления импульса цены подсчитывается ряд ценовых изменений и используется центрированное сглаживание (сглаживание, которое не вносит никаких задержек или сдви­гов фазы; в данном случае используется центрированное треугольное скользящее среднее). Каждое изменение (или разница) в ряду ценовых изменений нормируется и делится на 50-дневный средний истинный диа­пазон. Для каждого торгового дня определяется календарная дата. При­меры одинаковых календарных дат ищутся в прошлом. Для каждого тако­го момента рассматривается ценовой импульс, величина которого усред­няется для каждой календарной даты. Усредненный импульс помещается в ряд сезонных импульсов для текущей даты. Ряд сезонных импульсов оп­ределяет ожидаемую скорость изменения цен в заданный момент време­ни. Основанием для этого служит история движения цен в указанный день в разные годы.

Значение сезонного импульса для некоторой календарной даты определяется только событиями однолетней или большей давности. Вот почему возможно использование центрированного скользящего сред­него и других методик, заглядывающих вперед во времени относительно рассматриваемого дня. Когда сезонный импульс пересекает сверху не­кий положительный порог, происходит покупка. Когда импульс пересе­кает снизу некий отрицательный порог, происходит продажа. Покупка или продажа могут осуществляться по одному из трех стандартных при­казов; по открытию, лимитному приказу или стоп-приказу. Входы могут также быть получены путем вычисления ценовых различий, их норми­ровки, применения процедуры интегрирования или суммирования рядов (для получения варианта псевдоценовых рядов, основанных на всех име­ющихся примерах каждой календарной даты) и последующего использо­вания модели пересечения скользящих средних. Поскольку значение се­зонного импульса для каждой календарной даты в ряду определяется толь­ко по торговым дням, относящимся к предыдущему или более отдален­ным годам, задержка системы пересечения скользящих средних может быть компенсирована простой экстраполяцией на несколько дней вперед.

Оба описанных выше метода по природе адаптивны, т.е. не требуют точной информации о дате размещения ордера на продажу или покупку. Адаптивные свойства вышеупомянутых методов важны, поскольку раз­ные рынки по-разному реагируют на сезонные влияния, что понятно ло­гически и подтверждается предыдущими исследованиями.

В этом исследовании также тестировались несколько правил, исполь­зующих подтверждения и инверсии для поиска вариантов, работающих лучше основной модели. Подтверждение означает, что для поддержки ге­нерируемого моделью сигнала используются дополнительные данные. На­пример, представьте, что модель генерирует сигнал на покупку для дан­ного торгового дня. Если все идет так, как ожидается, то ко времени по­купки рынок будет близок к минимуму. Если же рынок в это время обра­зует вершину, то достоверность сигнала находится под сомнением, поскольку рынок не следует типичному сезонному поведению.

 При суще­ствовании таких видимых противоречий было бы полезно иметь допол­нительные критерии для принятия решения. Модель на основе пересече­ния с подтверждением использует принцип пересечения с дополнитель­ным правилом, которое должно выполняться для срабатывания сигнала: например, если подается сигнал на покупку, то показатель Медленного %К должен быть менее 25%, что означает близость рынка к минимуму за пос­леднее время. Соответственно, если подается сигнал на продажу, то Мед­ленный %К должен быть выше 75%, означая близость рынка к максимуму за последнее время, соответственно ожидаемому циклическому поведе­нию. Модель на принципе подтверждения и инверсии добавляет еще один элемент: если основная модель подает сигнал на покупку, а в это время рынок по показателю Медленного %К близок к максимуму (более 75%), то считается, что произошел разворот, и вместо приказа на покупку отда­ется сигнал на продажу. Если система подает сигнал на продажу, а рынок близок к минимуму (Медленный %К менее 25%), то отдается приказ на покупку.