Результаты торговли для модели , основанной на верхней точке разворота

Две выбранные нейронные сети с максимальной вероятностью устойчивой работы вне пределов выборки (согласно их скорректированным корреляци­ям) были исследованы в отношении их торговой эффективности. Ниже рас­смотрена эффективность большей (18-20-6-1) и меньшей из них (18-10-1).

Результаты для сети 18-10-1. Как обычно, в пределах выборки эта сеть была чрезвычайно прибыльной. Вне пределов выборки прибыль была получена с использованием двух видов входных приказов — по цене от­крытия (тест 13) и по лимитному приказу (тест 14). При использовании входа по стоп-приказу (тест 15) были получены умеренные убытки. Это неожиданно, учитывая то, что короткие позиции обычно бывали менее прибыльными, чем длинные.

Разбор отдельных рынков показывает, что в пределах выборки толь­ко рынки канадского доллара, откормленного скота, соевого масла, пшеницы и какао не были прибыльны со всеми тремя видами входов. Вне пре­делов выборки при использовании всех трех входов значительные при­были были получены на рынках немецкой марки, иены, сырой нефти, мазута, откормленного скота, живого скота и кукурузы. Прибыльность рынков иены, сырой нефти и до некоторой степени кукурузы соответ­ствовала хорошей работе на этих рынках модели нижней точки разворо­та. Вне пределов выборки эти рынки работали прибыльно с обеими моде­лями точек разворота (нижней и верхней).

График изменения капитала (рис. 11-2 для входа по цене открытия) показывает резкий рост капитала до августа 1993 г., а затем более медлен­ный подъем в течение всего остального периода выборки и двух третей периода вне выборки. После этого начинается плавное снижение.

Результаты для сети 18-20-6-1. Как и ожидалось, эта сеть, наибольшая из двух выбранных, показала самую высокую эффективность в пределах выборки. Вне пределов выборки эта сеть работала со всеми видами вхо­дов отвратительно (тесты 16, 17и 18 — вход по цене открытия, по лимит­ному приказу и стоп-приказу соответственно). Наименее убыточные ре­зультаты были получены при использовании входа по стоп-приказу.

В пределах выборки только рынки серебра, пшеницы, сахара и апель­синового сока не приносили прибыли со всеми тремя видами входов. Вне пределов выборки только рынок какао был прибылен со всеми тремя вхо­дами. Как ни странно, все рынки металлов показывали высокие прибыли при входе по цене открытия и по лимитному приказу вне пределов вы­борки, равно как и рынки откормленного скота, какао и хлопка.

Анализ капитала портфеля показывает невероятно гладкую и устой­чивую прибыль в пределах выборки и убытки вне пределов выборки для всех видов входов.

ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ

В табл. 11-5 и 11-6 приведены результаты работы всех моделей, основан­ных на нейронных сетях на различных рынках. В первом столбце указано обозначение рынка, средний и правый столбцы содержат количество вы­годных тестов для данного рынка. Цифры в первой строке указывают на номер теста. Последняя строка показывает, на скольких рынках данная модель была выгодной. Степень прибыльности и убыточности рынков для каждой модели указана следующим образом: один минус (—) означает убыток в $2000 — 4000, два минуса ( ) — убыток более $4000; один плюс (+) означает прибыль от $1000 до $2000, два плюса (+ +) — прибыль бо­лее $2000; пустая ячейка означает прибыль до $1000 или убыток не более $1999 со сделки. (Названия рынков и их символы соответствуют обозна­чениям табл. II -1; часть II, введение.) В пределах выборки все виды входов со всеми моделями давали огромные прибыли (табл. 11-7). При усредне­нии по всем моделям лучше всего работали входы по цене открытия и по лимитному приказу, а хуже всего вход по стоп-приказу, но разница была очень небольшой. В пределах выборки наибольшая средняя прибыль в сделке отмечена для больших сетей на принципе максимальной и мини­мальной точек разворота. Вне пределов выборки лучше всего работал вход по стоп-приказу. В общем, лучше всего при усреднении по входам работа­ли модель на обращенном во времени Медленном %К и модель на верх­ней точке разворота.