Системы одной скользящей средней

Простейшей и часто наиболее эффективной скользящей средней является одиночная скользящая средняя. Она более полезна в качестве индикатора продолжительного тренда, чем как инструмент дневной торговли. Например, Колби и Мейерс в своей книге "The Encyclopedia of Technical Market Indicators" оптимизировали одиночную скользящую среднюю на 75 годах данных NYSE, используя простую поворотную систему. Они нашли, что 12 месяцев будет оптимальным числом, существенно превосходящим стратегию "купи и держи". В соответствии с нашим опытом, эта простая 12-месячная скользящая средняя является лучшим инструментом задания времени для фондового рынка. (Смотрите рисунок 2-45.)

Основные правила торговли с помощью одиночной скользящей средней просты: покупайте, когда цены (обычно закрытия) поднимаются выше скользящей средней, продавайте, когда цены падают ниже скользящей средней. В результате получается простая оборотная система, которая все время присутствует на рынке. Мы не рекомендуем эту систему торговли. Независимо от того, какую скользящую среднюю вы выберете, при длительном использовании будут периоды доходов и периоды потерь, а общий результат будет колебаться около нулевой отметки минус стоимость трансакций. Наверное, лучше всего использовать одиночную скользящую среднюю в качестве фильтра трендов. Если цены выше средней, торгуйте только на длинной стороне рынка, используя какой-нибудь другой более чувствительный метод для определения вхождений и выходов. Если цены ниже средней, торгуйте только на короткой стороне. (Смотрите рисунок 2-46.)

12 периодная скользящая средняя на месячном графике

скользящая средняя с медленным стохастическим осциллятором

Двойные скользящие средние

Наиболее популярные системы скользящих средних используют две скользящие средние. Они обычно состоят из более продолжительной средней, которая служит для определения тренда, и более краткосрочной средней, которая дает торговые сигналы на пересечении с более долгосрочной средней. Наиболее известная из таких систем - 5-дневная/20-дневная система Ричарда Дончиана, которая, между прочим, не является простой оборотной системой, а использует тщательно продуманный набор фильтров. (Смотрите рисунок 2-47.)

скользящие средние с периодом 5 и 20 дней

Основным сигналом двойных скользящих средних является пересечение. Покупайте, когда более короткая средняя пересекает снизу вверх более длинную, и продавайте, когда возникает противоположная ситуация. Также можно использовать пересечения как точки разворота тренда и торговать только в направлении обозначенного тренда, используя другие более краткосрочные методы для вхождений и выходов.

Большинство увиденных и проведенных нами исследований показали, что система двойных скользящих средних, как правило, более прибыльная, чем прочие комбинации скользящих средних. Исследование также показывает, что все системы скользящих средних имеют длительные периоды выигрышей и потерь в зависимости от трендовости рынков. В общем случае, системы скользящих средних пользуются дурной славой за привычку отдавать слишком большую часть заработанных с таким трудом доходов. Любой, кто торговал по системе Дончиана во время трендовых 70-х имел регулярный и значительный доход, объясняющийся сильными трендами, преобладавшими в тот период. Та же система несла тяжелые потери в середине и конце 80-х.