Долгосрочная торговля с помощью моментума

Один из наиболее продуктивных способов использования момента состоит в определении долгосрочного тренда, и, когда тренд определен, торги должны производиться только в этом направлении. Это правило должно значительно увеличить прибыльность путем отсеивания убыточных торгов, идущих против тренда. Момент не только говорит вам о направлении тренда, но и дает понятие о его силе. Эта ценная информация застрахует вас от неприятностей. (Смотрите рисунок 2-40.)

Наше исследование показывает, что на большинстве рынков 25-периодный момент, основанный на недельных графиках, является удивительно надежным индикатором долгосрочного тренда. Трендовая торговля особенно выгодна, когда линия момента быстро удаляется от нулевой линии. Однако будьте очень осторожны в следовании за трендом, когда момент достигает пика и когда линия момента отклоняется назад в направлении нулевой линии.

Логичная комбинация технических исследований в этом случае использовала бы долгосрочный момент для нахождения тренда, среднесрочные скользящие средние для вхождения в торги, когда момент силен, и более краткосрочные контртрендовые индикаторы, такие как стохастический осциллятор или RSI, для извлечения дохода, когда момент ослабляется.

Колби и Мейерс в своей книге "The Encyclopedia of Technical Market Indicators" (смотрите рекомендуемую литературу в конце главы) в одном из нескольких тестов момента оптимизировали скорость изменения примерно на 20-ти годах данных NYSE (Скорость изменения является индикатором, по существу, идентичным моменту.) Их торговые правила были просты: покупать, когда индикатор снизу вверх пересечет нулевую линию, и продавать, когда он пересечет ее сверху вниз. Удерживание позиции после первого пересечения, прохождения пика, и закрытие только после противоположного пересечения может представлять академический интерес, но нам это кажется игнорированием основных свойств момента (или ROC). Торговля при помощи момента как поворотный метод игнорирует тот факт, что замедление момента является сигналом к выходу с рынка, или, по крайней мере, для перехода к способу торговли, отличному от того, который бы применялся, если бы рынок по-прежнему двигался вверх. Неудивительно, что результаты общего дохода были разочаровывающими, а убытки довольно суровыми.

Одно очень простое тестирование момента было также проведено Брюсом Бэбкоком и описано в его книге "The Dow Jones - Irwin Guide to Trading Systems". Он тестировал 10-дневный и 28-дневный момент, используя простой поворотный метод пересечения без остановок. Результаты были безубыточными, что вселяет надежду, учитывая, что ни с помощью момента, ни с помощью какого-либо другого осциллятора не следует торговать таким образом. Загляните в раздел тестирования системы (Глава 3), где мы показываем сходные результаты нашего собственного тестирования момента.

сигналы моментума на покупку и продажу