Foreign Exchange Operations - Читайте на сайте - Компьютерный анализ рынка акций

Оглавление >>> Возможен ли успешный трейдинг?

Многие газеты и компьютерные сервисы отслеживают наиболее активные акции текущего дня. Ежедневно возникают десятки акций, которые резко вырастают в цене при большом объеме торговли. Причин тут может быть множество: неожиданно хороший квартальный отчет компании, заключение контракта, слияние компаний, хвалебная статья в Wall Street Journal и т. п. В поисках возможностей получения быстрой прибыли опытные трейдеры внимательно изучают такие компании. Безусловно, самую лучшую прибыль получают инвесторы и трейдеры, которые владели такими акциями до появления новостей, приведших к резкому росту цены. А можно ли получить прибыль на следующий день? Какова вероятность того, что и на следующий день этот рост продолжится? Или, может быть, на следующий день выгоднее начинать игру на понижение? Таких вопросов можно задать много. Какова вероятность падения курса акций, которые росли в цене четыре дня подряд? А что произойдет завтра с акциями, которые падали четыре дня подряд?

Ответы на такие вопросы основаны на компьютерном анализе. Прежде чем привести его результаты, сделаем несколько общих замечаний по поводу самого анализа. Мы уже говорили, что в отношении рынка анализ прошлого не является гарантией достоверности предсказания будущего. Это связано с тем, что рынок акций, — как говорят физики, — не является стационарной системой. Корреляции, имевшие место в течение прошедших пяти лет, могут исчезнуть в текущем году. Имеет ли в таком случае смысл вообще анализировать рынок с помощью компьютера?

Да, имеет, но только при правильной интерпретации получаемых результатов. Рассмотрим простой пример. Допустим, что мы проанализировали рынок за последние два года, когда он непрерывно рос. При таком рынке легко обнаружить корреляции цен акций между двумя последовательными днями: если акции выросли сегодня, то с вероятностью более 50% они должны вырасти и завтра. При растущем рынке такие корреляции легко прослеживаются. При падающем рынке усиливаются корреляции уменьшения цен: падение акций в данный день приводит к росту вероятности их падения на следующий день. Если разработать стратегию трейдинга на основании анализа растущего рынка и применить ее во время падающего рынка, то естественно, что выбранная стратегия будет приносить убытки.

Ситуация осложняется также тем, что разные акции ведут себя различно. Это тривиальное утверждение в данном случае означает следующее. Результаты анализа для гигантов рынка типа IBM или Coca-Cola нельзя применять для разработки стратегии трейдинга на акциях малых компаниях, акции которых имеют свойство быстро вырастать и так же быстро падать в цене. Ахции гигантов менее чувствительны к поведению рынка, их реакции на общие экономические новости или новости отрасли зачастую запаздывают.

Продолжение >>> Как использовать результаты компьютерного анализа?

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты