Swing/свинг трейдинг - Мастерство интерпретации тикера

Научиться интерпретировать ленту тикера для свинг-трейдеров так же важно, как и анализировать ценовой график акции. Хотя на подобное изучение могут уйти годы, оно не представляет слишком большой сложности. Отберите несколько акций, с которыми Вы предпочитаете работать, и запомните их ключевые уровни поддержки/ сопротивления. Затем тщательно наблюдайте за тикером до тех пор, пока Ваш глаз не уловит что-то странное в поведении тикера. Заметьте, как активность участников рынка резко возрастает, когда цена приближается к естественным уровням колебаний. "Удивительно, как лента тикера одновременно и скрывает, и выявляет последующее ценовое движение. Особое внимание уделите изучению момента, когда цена входит в зону исполнения торгового заказа. Проанализируйте, какова реакция ленты тикера и как она помогает успешно спрогнозировать будущий разворот цены.

ECN И ПРЯМОЙ ДОСТУП

Появление возможности прямого доступа в условиях современного рынка вынудила свинг-трейдеров овладевать новыми знаниями. Системы прямого доступа позволяют ордеру, выставленному индивидуальным участником рынка, в режиме реального времени достичь различных институциональных игроков. Однако в руках незнающих трейдеров прямой доступ не гарантирует успеха и сохраняет риск потерь. Комплексная маршрутизация ордера может породить значительные потери, более того, небрежный вход в рынок может вызвать необходимость повторного заполнения ордера. Однако прямой доступ к рынку имеет ряд преимуществ, которые намного перевешивают риск потерь. В частности, при прямом доступе клиенты не работают через посредников, что значительно снижает затраты на осуществление трансакций. Поэтому большинство серьезных участников рынка в конечном счете встретит, не дрогнув, трудности и изучит механический язык исполнения торгового заказа.

Прямой доступ представляет собой площадку для игр электронных коммуникационных систем - ECN. Многие участники рынка, которые раньше работали с е-брокерами, имеют очень скудное представление о том, как работают эти системы. Они стали настолько зависимы от биржевых посредников, что автоматически ждут от ECN осуществления своих ордеров, когда выставляют свои ордера на внутреннем рынке. К сожалению, ни один ордер, проходящий через ECN, не заполняется без пересечения с ордером клиента. Свинг-трейдеры, работающие на рынке посредством ECN малой глубины, рискуют попасть в сильный нисходящий поток, без какого-либо способа удачно закрыть свои открытые позиции.

Брокеры, предоставляющие прямой доступ к рынку, взимают большие комиссионные, чем е-брокеры. Свинг-трейдеры должны компенсировать эту разницу в комиссии техникой исполнения торгового заказа. Выставляйте ордера, которые сначала идут слегка вразрез с кратковременным направлением потока, так, чтобы они большей частью заполнялись внутри спрэда, В то время как некоторые дисконтные брокеры предоставляют своим клиентам возможность покупать акции по котировкам bid, а продавать по котировкам ask с помощью limit-ордеров, брокеры, предоставляющие прямой доступ, осуществляют ордера с немыслимо высокой скоростью и с предоставлением отчета за исполненную трансакцию в режиме реального времени. Участники рынка могут выставлять ордера или перемещать их при изменении рыночных условий в считанные секунды. Они могут заново мгновенно выставить ордер через ECN или заполнить его по частям, чтобы достичь лучшей цены. Более медленно работающие программные обеспечения и череда посредников не дают возможности дисконтным брокерам предоставлять своим клиентам столь быстрый сервис по исполнению трансакций.