Пример применения скользящих средних

Взгляните на следующий график Oracle Corp. (ORCL). В первой части графика (см. рис. 3-5) рынок находится выше и 50-дневной, и 200-дневной скользящих средних и продолжает увеличивать разрыв. На этой стадии компания ORCL в краткосрочном восходящем тренде. В самом начале второй части цена, достигнув пика, начинает перемещаться вниз, дважды пересекая 50-дневную скользящую среднюю и быстро сближаясь с 200-дневной скользящей средней. В это время ORCL в нисходящем тренде. В третьей части ORCL находится ниже 50-дневной и падает ниже 200-дневной линии, которую она пересекает дважды.

Затем, в четвертой части, когда ORCL в решительном нисходящем тренде, цена пребывает значительно ниже и 50-дневной, и 200-дневной скользящих средних. В это время линия цены также находится на самом большом расстоянии от скользящей средней. Это часто указание на важный максимум или минимум.

Как уже говорилось, одна из характеристик, за которой следует наблюдать, это расстояние между рынком и скользящей средней (как на уровне минимумов в четвертой части графика Oracle). Например, при восходящем тренде, чем выше рынок над скользящей средней, тем менее вероятно, что он сможет пробить ее с первой попытки. А если он и пробьет эту линию, то, скорее всего, не уйдет ниже нее очень далеко -- и очень надолго. Как правило, рынок в такой ситуации быстро отскакивает обратно выше линии.

Точно так же, при нисходящем тренде, чем ниже скользящая средняя, тем менее вероятно, что рынок поднимется выше нее. А если он и поднимется, маловероятно, что он сможет уйти выше линии очень далеко или торговаться там очень долго. Почему? Потому что рынку потребуется много "энергии" для достижения удаленной цели и прохождения сквозь нее. Исключением является ситуация, когда происходит какое-то важное и неожиданное событие, двигающее рынок в том или ином направлении, например, вторжение войск Ирака в Кувейт в июле 1991 года или дефолт в России в августе 1998 года. Такой анализ "расстояния/энергии" применим к любым скользящим средним.

На рис. 3-6 приведен тот же самый шестимесячный график движения цен ORCL, но теперь с 10-дневной скользящей средней. Расстояние между этими двумя линиями часто сужается и расширяется, сужается и расширяется. Поскольку это относительно короткий период времени, 10-дневная скользящая средняя имеет меньшее запаздывание по отношению к рынку, и она не столь "гладкая", как долговременные 50-дневная и 200-дневная.

У каждого свой собственный способ объяснять, как он чувствует и измеряет изменения в направлении рынка или ожидания, когда у восходящего движения "кончается порох" или когда мы приближаемся к основанию и, вероятно, сможем увидеть разворот. Возвращаясь к нашей аналогии с океанской волной, скажем, вы можете чувствовать, слышать и видеть различия в приливе. Таким же образом вы можете начать видеть изменения на рынке, изучая графики и индикаторы. По- чувствовав ритм рынка, вы сможете чувствовать изменения ожиданий.