Построение трендовых линий при скользящих средних на графике цен

Еще один способ презентации скользящих средних - начертание линий в пределах определенного интервала или огибающей выше и ниже скользящей средней. Например, можно рассмотреть рыночную активность в пределах огибающей, определенной как некоторый процент выше и ниже скользящей средней. Еще раз напоминаю, вы должны провести собственные испытания, чтобы подобрать наиболее эффективный процент для вашей структуры времени, стиля торговли и рынка (акция или индекс), которым вы торгуете. Джим, например, изучает множество огибающих - от очень узких до очень широких.

Сначала возьмите свою любимую скользящую среднюю, которую считаете наиболее полезной для своего стиля торговли, временной структуры и допуска риска. Затем нанесите график огибающей с определенным процентным сдвигом выше и ниже скользящей средней. Это определяет полосу возможной ценовой деятельности, находящейся на Х% выше и Х% ниже скользящей средней. Теперь пройдитесь назад во времени на графику движения цены. Как часто акция, индекс или фьючерсный контракт торговались или

останавливались выше или ниже огибающей? Цель этого упражнения найти, на каком проценте - выше или ниже скользящей средней - рынок имеет тенденцию останавливаться. На неустойчивом рынке этот процент больше, а на более устойчивом рынке - меньше. Кроме того, отрезок времени, охваченный скользящей средней (то есть число периодов), поможет определить, какой процент наиболее подходящий. Например, 1% выше и ниже 200-дневной скользящей средней не имел бы особого значения, так как это очень маленький процент применительно к сравнительно долгосрочному индикатору.

Однако огибающая в 0,5% выше и ниже 5-минутной скользящей средней может быть очень важной. Хотя процент здесь мал, огибающая может иметь большое значение, потому что основана на ультракраткосрочной скользящей средней.

При переконфигурировании своего графика в 5%-ную огибающую обратите внимание, как часто акция или фьючерсный контракт, который вы изучаете, оказывается в пределах данной 5-процентной огибающей. Что происходило в прошлом, когда график касался верхней границы этой 5-процентной огибающей? Прорывался ли он вверх или быстро разворачивался? Какие шаги - в процентном выражении - этот рынок обычно совершает в корреляции с временными рамками и скользящей средней, используемой вами?

Изучение этой ценовой фигуры подскажет, какие движения вы можете ожидать от рынка в ближайшем времени.

Например, если акция не торговалась вне 5% огибающей, построенной на ее 50-дневной скользящей средней в течение нескольких прошлых месяцев, можно ожидать, что 5-процентная огибающая и в ближайшем будущем удержит любые прорывы вверх или вниз - тем вернее, чем дальше и за более короткий период времени должен пройти рынок, чтобы достичь границы огибающей. Другими словами, если S&P нужно пройти 80 пунктов в день, рынку потребуется намного большее усилие, чтобы пройти сквозь определенную огибающую, чем если до огибающей нужно идти всего 2 пункта. Например, рынок на 80 пунктов ниже огибающей. Если он пройдет эти 80 пунктов быстро, менее вероятно, что он сможет пересечь какую-либо важную линию или границу огибающей.

Почему? Потому что рынок, вероятно, израсходовал много "энергии", чтобы пройти эти 80 пунктов, и у него может кончиться "бензин" (или моментум). Однако если рынок за неделю или две продвинулся в восходящем тренде на 75 пунктов, теперь он только в 5 пунктах от границы огибающей и при следующем движении сможет легко пересечь ее.