Создание корзины акций

Первый шаг в создании корзины - отбор акций, которые будут очень близко повторять (дуплицировать) определенный индекс. Делается это просто, поскольку выбираются по три лучшие бумаги из каждого сектора (всего их десять). В большинстве случаев такая

выборка позволяет приблизительно определить акции, составляющие часть программного арбитража. Для вас должно стать очевидным, что уходом в длинную позицию по одному сектору и в короткую по другому можно самим выполнять в некотором роде арбитраж. Как правило, из всех акций корзины вы отслеживаете топ- три (top three). Как только обнаружите моментум, торгуйте, пока он не исчерпает свою силу.

Построение корзин предполагает также ввод в компьютер различных индексов, соответствующих выбранным секторам, например, Индекса полупроводников (Semiconductor Index), или SOX. Если вы торгуете акциями Intel или Micron Technology, вам необходимо знать не только, что происходит на рынке, но и как ведет себя этот индекс полупроводников. Это справедливо для всех ценных бумаг. Отличным примером, насколько важно владеть ситуацией с индексом, служат акции Интернет-компаний. S&P 500 и Nasdaq способны идти в сильном нисходящем тренде, в то время как Интернет- акции находятся в восходящем тренде. Проверка Интернет-индекса (символ INX) подтвердит данный тренд, который противоположен основному рынку. Для визуального представления тренда индексов можно построить их графики. С помощью скользящих средних, RSI и других индикаторов легко установить силу такого тренда в любой отдельно взятый день или за определенный период времени.

Ниже приведен пример пяти корзин, каждая из которых соответствует определенному сектору. Вторая группа из пяти секторов будет завершать общую корзину из 30 ценных бумаг. Слева направо расположены символы акций, представляющих сектора компьютерного оборудования (Computer Hardware), полупроводников, продуктов питания, телекоммуникаций и фармацевтики.

IBM INTC SLE T MRK

DELL MU СРВ LU PFE

CPQ NSM HNZ QCOM АВТ

Я советую вам строить свои корзины из топ-акций различных индексов. Одна из таких акций General Electric (символ GE). Если распечатать график GE и наложить на него график S&P 500, нетрудно увидеть, что они почти конгруэнтны. Когда идут программы продажи GE, эта бумага направляется вниз. Когда идут покупки, GE обычно поднимается вверх. Далее приводится небольшой список акций, обозначенных торговыми символами, которые почти всегда задействованы в программах покупок и продаж.

IBM КО WMT

CPQ PEP DH

HWP VO JCP

DELL BUD S

MSFT СРВ G

ORCL HNZ PG

NOVL К CL

CA SLE MTC

ВАС MOB INTC

CCI ARC MU

WB XON MOT

BKB CHV ORCL

T F AMGN

QCOM GM BGEN

ATI GPC BMET

SBC GT GENZ