Моментум в сочетании с EMA и MACD

жно также движение моментума, сопровождаемое закрытием выше 12-дневной экспоненциальной скользящей средней (ЕМА). Мои исследования тренда и моментума показали, что если цена идет выше 12-дневной ЕМА, то очень часто тренд развивается в направлении прорыва от трех до пяти дней. Основные трендовые движения начинаются, как правило, в тот момент, когда цена забирается выше или ниже 12-дневной ЕМА.

MACD - это индикатор, следующий за трендом, и один из индикаторов, помогающих принимать решения о высоко успешных вхождениях в рынок и выходах из него (см. рисунок 3.5). Помните, что один индикатор не заменяет другие. Решение о покупке или продаже выводится из общего значения, учитывающего все факторы.

На рисунке 3.6 показан медвежий фильтр, но он способен выявлять и бычьи характеристики, если акции отскакивают (rebound) от скользящей средней или от уровня поддержки. Его необходимо оценивать с двух точек зрения: и с бычьей, и с медвежьей.

HMicron Tech 68.9380 64.0000 7.7156 79252.0000

Microsoft Corp. 921880 86.4380 6.6522 602060.0000

M1Chrion Corp__________ 33.0000 31.3750 5.1733 49150.0000

Рисунок 3.3. 5-процентный рост цены, 30-процентный рост объема

Рисунок 3.5. Список сигналов на покупку MACD-индикатора График представлен с согласия MetaStock

Рисунок 3.4. Прорыв выше 12-дневной ЕМА График представлен с согласия MetaStock

CAnheuser Bush 77.3750 0.4434 0.3719 0.3863

CGillette Co. 46.0630 0.2307 0.1388 0.1790

CWrigley 76.3750 -2.1122 -2.3550 -2.2898

F1 General Mills 84.1250 0.2379 0.1734 0.1963

FFed Nat Mtg Ass 65.3130 -0.8520 -0.9853 -0.9036

HAmerican BK NT Holographic 2.3130 -0.1704 -0.2084 -0.1738

IJohnson Controls 70.2500 0.2999 0.2829 0.2979

MAccess Health Inc 37.5630 0.5631 0.4859 0.5198

MArterial Vascular Inc 58.3750 1.6119 1.3108 1.5579

OBritish Petrol 90.7500 -0.1253 -0.3179 -0.1888

OChevron Corp. 95.9380 0.4361 0.4132 0.4207

RLTC Properties 11.3750 -0.3021 -0.3183 -0.3113

TMCI 59.3120 -1.3629 -1.5574 -1.5103

Рисунок 3.6. Медвежье-бычий фильтр

ASonic Automotive CLA SAH

CAbefcrambs Fitch Co ANF

CEducational Management EDMC

CGoodrich Co GR

CINt Flav Fryan IF

CMicro Warehouse Inc MWHS

COffice Depot ODP

COutback Steakhouse OSSI

CPetsmartlnc PETM

CPixar Inc PIXR

CWalgreen WAG

EThermo lnst Sys THI

FISafweay Inc SWY

Как только вы просмотрели все четыре фильтра, выбираете несколько ценных бумаг, составляя из них свой основной список. Здесь начинается процесс исключения. Рассматривая графические данные, убедитесь в охвате одногодичного периода ценовой информации. Ниже приведен порядок действий. Отфильтрованные ценные бумаги будут далее исключаться с помощью определителя торгового тренда.

1. Линии тренда: выделите основные линии тренда на графике. Не надо определять каждое изменение тренда. Следует акцентироваться лишь на основных трендовых движениях, как показано на рисунке 3.7.

2. Поддержка и сопротивление: начните с нижней части графика и обозначьте линии поддержки и сопротивления, продвигаясь к верхней части графика. Помните, для этого анализа на графике должны быть представлены ценовые данные за один год (см. рисунок 3.8)

После идентификации линий поддержки и сопротивления используйте их, чтобы сделать следующий шаг в процессе исключения: вычислить отношение доходности к риску (см. рисунок 3.9).

Рисунок 3.7. Линии тренда

Рисунок 3.8. Поддержка и сопротивление График представлен с согласия MetaStock

Рисунок 3.9. Поддержка и сопротивление

Отношение доходности к риску для этой сделки нельзя назвать хорошим. Здесь может образоваться конфигурация двойной вершины

Заметьте, что вычисления проводятся на основе дневных ценовых баров и данных за один год. Вы ищете отношение доходности к риску не менее 2,5. Если оно составляет 2,5 или более, анализ принес свои плоды. Если меньше, сразу исключайте данную ценную бумагу. м необходим максимальный потенциал прибыльности по каждой совершаемой сделке. Естественно, не все они выигрышны, поэтому здравый смысл требует проведения только тех из них, что имеют наибольшую вероятность успеха. Учитывая отношение доходности к риску, вам следует находить сделки с потенциалом движения в несколько пунктов. Если вы будете рисковать деньгами только тогда, когда возможная прибыль в 2,5 раза больше риска, и использовать жесткие принципы управления капиталом, то выживете, тогда как другие погибнут.

Если у акции отношение доходности к риску равно 2,5 или больше, можно применять и другие технические индикаторы. Каждый индикатор имеет собственную балльную систему, получая оценку +1,-1 или 0. Присваивая всем индикаторам одинаковые значения, первой в списке окажется акция, с наибольшей суммой баллов и наибольшим соотношением доходности к риску. Таким способом вы устраняете эмоциональные решения и личные предпочтения в отношении конкретных бумаг. После этого можно вводить информацию в определитель торгового тренда.