Акции с высокопрофильным моментумом

Будьте очень осторожны с короткой продажей акции, которая у всех находится в списке покупок. Вы когда-нибудь слышали, чтобы кто-то говорил: «Если Intel или Microsoft пойдут вниз, я их куплю». м пришло в голову идти в шорт именно тогда, когда многие считают данную акцию хорошей покупкой. Пойманные на краткосрочном росте, вы будете вынуждены покрывать свою короткую позицию, что лишь усилит рост. Поэтому вам следует избегать короткой продажи подобных акций, за исключением случаев, когда вы отлично представляете области поддержки и сопротивления определенной бумаги и хорошо оцениваете ее нормальную волатильность.

Если вы осуществляете короткую продажу через ECN (Сети электронных коммуникаций), вам по-прежнему необходимо знать уровни поддержки и сопротивления акции. Как и при любых решениях о покупке или продаже, вы обязаны использовать технические индикаторы и технический анализ. Поскольку обычно электронные трейдеры продают акцию в шорт всего на несколько минут или часов, фундаментальные факторы могут лишь помочь вам в определении акции, которая должна войти в медвежий тренд или остаться в нем.

Электронные короткие продажи

Основные проблемы, связанные с короткими продажами, возникают в случае переноса позиции в овернайт. Когда вы осуществляете внутридневную короткую продажу, подавляющее большинство проблем отпадает. Мой опыт подсказывает, что продажа акции в шорт электронным способом - это лучший метод. Ошибочно определив направление, вы просто понесете убытки, но будете избавлены от обычных неприятностей, которые мучают других коротких продавцов. Всегда можно выйти из сделки, тем самым ограничив свои убытки небольшой величиной.

Теперь, когда вы поняли специфику, давайте обратимся к короткой продаже акции на непродолжительные периоды времени с направлением ваших сделок через ECN (Сети электронных коммуникаций).

Методология осуществления высоковероятных коротких продаж

Существует две стратегии короткой продажи акции с высокой вероятностью успеха. Первая - нахождение крайне перекупленных акций. Вторая стратегия - поиск бумаг, вступающих в продолжительный медвежий тренд или находящихся в нем. Обе методологии включают в себя процесс фильтрации. Успешный краткосрочный трейдинг обычно основан на долгосрочном анализе. Когда вы ищите акции для короткой продажи, то используете дневные графики с глубиной данных в один год. Анализ в таких временных рамках выявит ценные бумаги с наивысшим потенциалом для короткой продажи. Наша цель в том, чтобы первыми найти крайне перекупленные бумаги и акции, входящие в продолжительный медвежий тренд. Давайте рассмотрим этот процесс фильтрации.

Макрофильтр

Следующие четыре пункта представляют собой часть процесса макрофильтрации:

1. Определите тренды рынков S&P 500 и Nasdaq.

2. Выявите от трех до пяти лучших секторов.

3. Выберете в каждом из секторов по пять акций с наибольшей перекупленностью.

4. Определите акции в вашей компьютерной базе данных с наибольшей перекупленностью. Это легко сделать с помощью фильтра перекупленности. Он позволит вам в любой день просмотреть базу данных на предмет бумаг, способных стать отличными кандидатами на короткую продажу. Мой фильтр встречается в программе MetaStock компании Equis International.

Очень важный момент: перекупленные акции могут оставаться в растущем тренде продолжительный период времени. Определив их, вам необходимо проверить каждую на признаки возможной смены тренда на медвежий. Нужно искать микротрендовых и внутридневных кандидатов. Помните, не все акции одинаковы в отношении медвежьего потенциала.