Относительная сила и объем

Концепцию относительной силы используют несколькими способами. В той или иной форме она бывает исключительно полезна тем, кто занимается импульсным трейдингом. С помощью концепции относительной силы можно следить за дополнительной переменной, а именно за уровнем превышения среднего объема. Этот прием годится для измерения фактического увеличения спроса. Сильные цены и сильный спрос могут быть мощными индикаторами будущего движения. Однако предупреждаем: значительные колебания цен или объема привлекают внимание участников рынка, что должно вызвать предложение для удовлетворения спроса. Акции, объем торгов которыми составляет от 2 до 4 средних объемов при том, что их цена поднялась от 5 до 10%, будут продолжать расти и далее. Однако акции, цены на которые поднялись на 25%, а объем торгов ими составил 20 средних объемов, скорее всего, станут появляться в заголовках новостей информационных агентств, стимулируют предложение и окажутся уязвимыми для отката назад.

Относительная сила, объем и группы

Трейдеры часто размышляют, а не стоит ли приобрести слабые акции в сильных группах. Мысль о таких покупках обусловлена естественными ожиданиями: поскольку вся груп па процветает, то в конце концов появятся и покупатели, готовые приобрести акции отстающих членов группы. Такие ожидания могут оправдаться или не оправдаться, реальность же такова: цены на эти акции не поднялись, потому что есть их продавец. Иногда менеджеры инвестиционных портфелей, реструктурируя их, покупают одну акцию из группы, одновременно продавая другую. Не менее распространена схема, когда другие менеджеры инвестиционных портфелей скупают всю группу акций. В этом случае полезен анализ объемов. Сделка большого объема может быть хорошим показателем того, что покупатель «превзошел» продавца и что цена на эту акцию должна вот-вот пойти вверх.

Трейдеры, заинтересованные в быстром выявлении акций, которые удовлетворяют аналогичным упомянутым выше критериям, могут использовать Insight. Insight - полезный инструмент дневной торговли, позволяющий трейдерам задавать критерии, по которым они могут выявлять интересующие их акции в режиме реального времени. Дополнительную информацию по Insight можно получить по адресу: www.electronicdaytrader.com *.

Предвосхищение относительной силы

Хотя относительную силу легко определить задним числом, успешно работающие трейдеры обязаны определять «хорошие» группы или акции в самом начале изменения цен на них. Дневные трейдеры должны найти показатели оценки экономики и инфляции, которые могут быть полезны для определения групп, имеющих потенциал роста.

Каждую субботу списки Barrons перечисляют, какие статистические данные будут представлены Министерством торговли США на следующей неделе. Экономические показатели, например валовой внутренний продукт, индекс начала строительства жилья и уровень безработицы, обычно интерпретируются на Уолл-стрит как индикаторы силы и слабости экономики. Интерпретация значений этих показателей отразится на рынке государственных облигаций. Если на Уолл-стрит полагают, что эти показатели указывают на большее, чем ранее предполагалось, оживление экономики, цены на государственные облигации, скорее всего, упадут, поскольку отчеты об экономическом росте предвещают повышение процентных ставок. В этом случае на фондовом рынке произойдет одно из двух: рынок либо пойдет далее вниз, по мере того как люди начнут выводить свои средства из акций и вкладывать их в более высокодоходные облигации, либо начнет подниматься в ожидании более высоких доходов корпораций. Фьючерсы S & Р, скорее всего, подскажут, как поведет себя рынок. В любом случае акции, характеризуемые цикличной доходностью, вероятнее всего, окажутся сильнее акций, доходность которых более чувствительна к изменениям процентных ставок.