Отношение Риск / Вознаграждение

(Отношение Прибыли/Потери) не обязательно должно быть учтено каждый раз, когда Вы открываете новую позицию.

Широко признано среди торговцев, что отношение между потенциальной прибылью и вероятной потерей всегда должен быть более 1. Эта проблема может также быть связана с управлением деньгами. Если Вы принимаете это отношение с математической точки зрения, это дает Вам равное число выгодных и выгодных отраслей (не упоминая возможные дополнительные потери от комиссии, проскальзывания и других эксплуатационных затрат). Другими словами это означает, что каждая позиция должна удовлетворять следующему условию: Риск/Вознаграждение < 1 или Прибыль/Потеря > 1, что в основном то же самое.

Этот тип отношений можно сравнить с подбрасыванием монеты, в котором каждый раз, когда Вы побеждаете, ваш противник платит Вам больше, чем Вы платите ему, когда Вы теряете. Ясно, что даже в отношении 50/50 , Вы гарантируете себе прибыль от общего количества всех попыток. Направления к RRR во всех книгах, брошюрах и рекомендациях почти всегда идентичны, то есть положительное отношение выигрышей и потерь не вызывает ни у кого сомнений. Кроме того, для многих торговцев число проигрышных сделок значительно превышает число выгодных. Успех в таких случаях может быть достигнут только, если средняя прибыль для каждой выгодной сделки превышает среднюю потерю для каждой нерентабельной торговли.

По правде говоря, такие абсолютные математические истины вызывают во мне сильные сомнения и подозрения  их чрезмерной простоте заключений. Кажется, что эти истины не имеют никакой другой интерпретации, потому что они не только базируются на математике, но также легко приняты как истины даже с позиции здравого смысла. Однако, первое мнение, кажется мне не правильным.

Когда я развивал этот курс, я дал клятву, что сделаю его простым и ясным насколько возможно, чтобы быть понятым человеком любого уровня знаний и степени подготовки в области, не связанной с торговлей. Поэтому моя основная цель состоит в том, чтобы дать возможность моим студентам приобрести и развивать практические навыки торговли, только руководствуясь обычным здравым смыслом, не наполняя  главы  чрезмерными формулами и теоретическими вычислениями. В этом случае, я также пробую избежать чрезмерно академического подхода, так же как упростить мою точку зрения.

Мне кажется, что сторонники обязательного условия Риск/Вознаграждение < 1 в реальной торговле делают некоторые ошибки:

Сначала каждая торговля рассматривается как независимый случай в предположении, что вероятность прибыли или потери в каждом конкретном случае 50/50. Если мы соглашаемся с этим, то решение открыть позицию каждый раз действительно могло базироваться на простом подбрасывании монеты. Кроме того, в этом случае должна работать элементарная механическая система:

1). Подбрасывая монету в начале дня (или в любое другое время), Вы решаете открыть позицию.

2). На некотором установленном расстоянии от открывшейся цены размещаете остановку, которая должна ограничить ваши возможные потери.

3). На противоположной стороне на установленном расстоянии размещают остановки взятия прибыли таким образом, чтобы это расстояние было больше, чем расстояние от открывшейся цены до размещения стоп-лосса.

Очень простая и эффективная система гарантирует прибыль, если предполагает, что вероятность рыночного движения в одном или другом направлении одинакова в любой момент времени. Ясно, что, в действительности, никто так не торгует, включая также RRR сторонников.

Во вторых, Вы должны смотреть на торговлю, не как на цепь несвязанных и независимых событий, но как на процесс, который имеет собственную продолжительность времени и состоит из нескольких последовательных шагов готового плана торговли в соответствии с системой оценки вероятности. Ясно, что в этом случае вероятность выполнения выгодной сделки больше, чем вероятность потери, и постоянно изменяется с течением времени. Если добавить в торговлю еще один переменный компонент (например, размер контракта, которым торгуете), соблюдение RRR принципов становится бессмысленным.

Если мы отступаем от теоретического обсуждения и говорим о реальной торговле, то видим, что во многих случаях не легко определить точку ликвидации выгодной позиции, то есть цель каждой торговой операции. Отсутствие цели делает вычисление RRR невозможным.