Хороший трейдер заработает деньги с плохой системой

Вы пропустили свой поезд; идет дождь или солнечно; вас бросила жена; дети не дали вам выспаться; у вас копятся неоплаченные счета или вы разбогатели - все это может быть факторами, значительно влияющими на вашу реакцию при изменениях данных на экране. Если вы используете свои знания, чтобы укротить эмоции, и будете сочетать это с несколькими правилами, которые сделают вас более дисциплинированным, ваши шансы на успех значительно возрастут.

Хороший трейдер заработает деньги с плохой системой, а плохой трейдер потеряет деньги даже с хорошей. Имея возможность встречаться и работать с сотнями трейдеров, мы проверили эту гипотезу. Обнаружилось, что предоставление плохим игрокам хорошей системы не обеспечит им победу. И если дать хорошим игрокам плохую систему, они все равно выйдут победителями. Мы не станем обсуждать хорошие системы. А вот обсуждение случайной системы поможет нам сделать выводы и разъяснить истинное положение дел о техническом анализе.

Контрольный пример - это система, в основе которой нет никакой логики, например случайная система. Случайная система может быть столь же проста, сколь просто подбрасывание монеты и инструктирование трейдера в зависимости от того, какой стороной ляжет монета. Если мы подбросили монету и выпал орел, мы отдадим трейдеру распоряжение покупать, а если решка, велим продавать. Мы не сообщаем трейдеру о том, что делаем. Мы говорим ему, что разработали сложную модель, которая, как мы полагаем, может предсказывать направление торгов. Трейдеру неизвестно, как мы принимаем решения. Он знает только, что есть сигнал на покупку или продажу, в зависимости от того, что мы говорим ему (а то, что мы ему говорим, зависит от того, выпал орел или решка). Вместе с тем мы задали трейдеру точку входа. Когда и как он решает выйти из позиции - вот самое важное при определении, добьется ли он успеха в будущем. Догадка состоит в том, что технический анализ может дать трейдерам причину для заключения сделки. То, что трейдеры делают после этого, зависит от правил ведения торговли, которым они следуют, а также от того, придерживаются они объективных правил ведения торговли или нет. Эти правила и самодисциплина трейдеров играют более важную роль, чем точка входа.

Правда о техническом анализе состоит в том, что он может помочь трейдерам решить, когда заключать сделку, а когда нет. Технический анализ широко применим. Поэтому, даже если теория бессмысленна, она иногда становится накликанной бедой. Рынки постоянно изменяются, и система, работающая сегодня, может завтра дать сбой. Другими словами, легко генерировать сигналы на покупку, которые работают на быстро идущем вверх рынке. Вместе с тем на рынке, где наблюдаются подъемы и спады, точки выхода могут быть важнее, чем точки входа. К тому же системы, которые ранее работали на растущих рынках, могут никогда не дать эффекта на рынках, переживающих спад.

Технический анализ, если им правильно пользоваться, может быть инструментом, весьма полезным для генерирования идей и выработки дисциплины. Рынки меняются, а хорошие правила ведения торговли неизменны. Дисциплинированные трейдеры с большим запасом идей имеют свойство зарабатывать деньги и, по-видимому, успешно применяют технический анализ. Без технического анализа и идей, которые он порождает, эти трейдеры, возможно, были бы не так удачливы.