Трейдерские правила

Трейдерские правила и идеи рассыпаны в этой книге. Выигрышные идеи включают облегчение входа и выхода из позиций, закрытие проигрышных позиций в конце дня и отказ от попыток покупать на минимуме. Многие трейдеры извлекут из этих идей пользу. Немало дополнительных правил можно найти или изучить, читая «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра. Есть много хороших обучающих изданий, которые помогут вам найти торговые правила, и мы рекомендуем вам почаще их читать. Прежде чем рисковать своими собственными деньгами, всегда полезно узнать как можно больше. Но самые лучшие правила, которые вы разработаете, сформируются только на основе дневника вашей собственной торговли. Записывайте то, что делаете, когда торгуете хорошо, и что делаете, когда торгуете плохо. Со временем выясниться, что работает, а чтб нет, и решение о том, следовать ли этим правилам, должны принять вы сами.

Применяйте технический анализ. Пользуйтесь преимуществами вашего тикера, чтобы играть лишь динамичными акциями. Вырабатывайте дисциплину, чтобы следовать правилам, которые вы сами установили. Технический анализ - это полезный инструмент, и в сочетании с хорошими правилами, дисциплиной и, конечно, подходящими инструментами торговли он поможет увеличить прибыли.

Как пишет Лефевр в «Воспоминаниях»: «Это то, что я называю поведением акций, т. е. движение курса, которое позволяет судить, будет ли он меняться в соответствии с закономерностями, которые случалось наблюдать в прошлом. Если курс ведет себя не так, как должен бы, лучше эти акции не трогать. Ведь если ты не можешь знать, в чем там дело, то и не угадаешь, в каком направлении курс будет изменяться. Нет диагноза - нет и прогноза. Нет прогноза - нет и прибыли» *.

Можно ли зарабатывать деньги на случайном рынке?

В 1900 г. Ж. Башелье опубликовал работу в «Annales Scientifi-ques de LEcole Normale Superieure», где показал, что французский фондовый рынок - биржа - случаен. Итак, академики и профессионалы, кажется, воспринимают и понимают фондовый рынок как рынок случайный и эффективный. В таком случае как же получается, что, когда трейдеры регулярно зарабатывают деньги, они ощушают, что в основе рынка есть некая упорядоченность, что рынок - явление не случайное?

Такой парадокс восприятия разрешим. Мы разъясним определение «случайный», а затем представим одну из многих «случайных» моделей, которая позволяет дневным трейдерам оценивать 1) свои портфели акций, определять 2) точки входа и 3) точки выхода, оценивать 4) сам рынок и 5) сумму денег, которую они должны были бы заработать, если бы действовали «случайным образом» в отношении первых четырех пунктов. Мы также продемонстрируем, что на «случайном» фондовом рынке можно регулярно зарабатывать.

Модель подбрасывания монеты является «случайной» в очень специальном смысле, т. е. подразумевается, что каждое подбрасывание монеты не зависит от предыдущего и у монеты нет памяти. Между подбрасываниями не наблюдается корреляции. Эту простую модель подбрасывания монеты иногда называют моделью бинарного распределения. Вероятность выпадения орла подряд два раза составляет ]/2 х /2, т. е. 1 шанс из 4. Вероятность выпадения орла пять раз подряд составляет ]/2 х l/2 х l/2 х /2 х 1/2, т. е. 1 шанс из 32. Если рассчитать вероятности всех комбинаций выпадения только орла, затем орла и решки, а затем только решки, то получается бинарное распределение. Как можно зарабатывать деньги на «случайном» фондовом рынке, если на нем нет порядка? Ответ на этот вопрос приходит при повторном формулировании определения термина «случайный» для установления того, как «случайное» сочетание ограничений, правил или схем порождает модель, наиболее соответствующую данным. Вопрос об анализе фондового рынка приобретает такую формулировку: «Какой набор правил или схем в случайном сочетании порождает модель фондового рынка, позволяющую предсказывать, например, соотношение числа акций, цены по которым будут расти, и числа акций, цены по которым будут падать за день, или сумму, которую вы должны заработать на акцию на рынке быков».