Торговля вместе с маркет мейкерами

Мой метод использует благоприятные возможности, открываемые правилами NYSE. Словно маленькая рыбка, я питаюсь крошками со стола акулы» - своего хозяина, специалиста NYSE. Я назвал свой метод скрытый специалист».

При торговле по этой системе важно знать глубины моря, в котором вы собираетесь плавать. Иными словами, вы должны знать правила торговли на Нью-Йоркской бирже и роль специалиста NYSE в этом. Иначе вас проглотят живьем.

Первое. По правилам NYSE акциями каждой компании занимается один-единственный специалист. Его работа, согласно полномочиям, полученным от биржи, состоит в создании и поддержании упорядоченного рынка этих акций. Он также должен обеспечивать, чтобы каждый клиент получал справедливое» исполнение своего ордера. Запомните: все сделки с акциями проходят через этого специалиста. Это очень важно!

Второе. Все вроде бы знают, но редко кто задумывается над тем фактом, что специалист NYSE является также и трейдером. Его работа и его цель едины - торговать с прибылью. И он получает прибыль, торгуя против своих клиентов. Позвольте подчеркнуть еще раз: он торгует против собственных клиентов. Иными словами, фирмы с Уолл-стрит ежегодно зарабатывают миллиарды долларов, торгуя против собственных рядовых клиентов. Теперь вы понимаете, почему я называю их акулами? Они знают моря, в которых плавают. Более того, у них финансы, самое совершенное оборудование и более быстрый доступ к информации. До недавнего времени они имели преимущество и в исполнении ордеров. (Однако использование современных технологий уничтожило эту привилегию.)

Невольно задумаешься, как в этих условиях получить преимущества? Да и можно ли разработать систему с высоким ожиданием в столь враждебных водах? Как ни странно, можно. Для этого, прежде всего, надо знать законы торгового моря.

Во-первых, по правилам NYSE специалист не может перебивать сделки клиентов. Таким образом, если он выставляет бид на акции и вы выставляете бид на те же акции и по той же цене, то он должен исполнить ваш ордер перед своим, даже если он выставил бид раньше вас. Запомните это. Вы должны пройти первым!

Хотя по правилам NASDAQ маркет-мейкеры также не должны перебивать клиентов, но система торговли в NASDAQ организована так, что это правило практически не выполняется. Поскольку акциями одной и той же компании NASDAQ могут торговать 20 и более маркет-мейкеров и к тому же многие из них исполняют не только свои ордера, но и ордера мелких клиентов, то почти невозможно отличить клиентов от маркет-мейкеров.

Во-вторых, поскольку специалист NYSE - это рынок последней инстанции», то если клиент не займет другую сторону сделки, ее возьмет на себя специалист. Однако исполнит он сделку только по своей цене. И помните: он торгует ради прибыли. Будет ли он сознательно платить за акции слишком много? Конечно, нет!

Таким образом, если вы действительно понимаете правила, о которых я рассказал, и знаете, как читать е-ленту», то с успехом можете превратить свои знания в систему с высоким ожиданием и высокой прибылью.