Стратегия Разрыв и западня

Эта стратегия использует постепенность заполнения разрыва котировок определенных акций (корзины акций, с которой я постоянно работаю), образовавшегося при открытии рынка. В ее основе - предполагаемое движение этих акций, которое определяется путем тестирования на основе исторических данных. При начальных разрывах одни акции лучше реагируют на открытие коротких позиций, другие - на открытие длинных.

1) Психологической основой этой стратегии является учет реакции рынка на новости, касающиеся известных акций, технологического сектора или рынка в целом. Вследствие таких новостей котировки поднимаются слишком высоко либо падают слишком низко. Маркет-мейкеры используют благоприятные возможности, создаваемые реакцией на новости, и при открытии торгуют в направлении разрыва, а потом начинают заполнять его. Чтобы избежать искажения результатов тестирования на исторических данных, все акции в корзине имеют одинаковый стоп» в ? пУнкта.

2) Фундаментальной основой данной стратегии является тот факт, что активно торгуемые акции чрезмерно реагируют на новости или даже на общее движение в секторе или направлении рынка. Другими словами, цена акции меняется сильнее, чем это обусловлено новостями (это характерно для активно торгуемых акций).

3) Техническая поддержка стратегии заключена в старой поговорке: Разрывы всегда заполняются». Я не считаю, что они заполняются всегда, но вероятность заполнения разрыва является высокой. Это подтверждают исследования (см. работы Connors&Rashke, Babcock, Larry Williams и т.д.).

Исходное положение

Разрыв при открытии, который удовлетворяет следующим требованиям в отношении направления и величины:

Вход

Открываю позицию, когда экран котировок второго уровня показывает определенное движение в направлении заполнения разрыва. Вход в рынок обусловлен и ограничен следующими факторами:

1. Открытие позиции происходит в течение первых 15 минут торговой сессии. После истечения этого времени сделка не совершается.

2. Как правило, позиция открывается на стороне заполнения» дневной цены открытия. Это значит, что я открываю позицию после того, как цена начала двигаться в моем направлении. Однако допускается значительная свобода действий: если ярусы котировок второго уровня распадаются, я открываю позицию немедленно и не жду других изменений цены. Но если первоначальное движение цены агрессивно продолжается в направлении разрыва при открытии рынка, я жду определенного указания на разворот, прежде чем открыть позицию. (Я использую любое из трех указаний: разворотная вершина (или впадина), пересечение стохастиков или скользящих средних.)

3. Входить в рынок при поддерживающем или нейтральном направлении фьючерса S&P по отношению к планируемой позиции. НЕ ОТКРЫВАТЬ позицию по акциям этой корзины против S&P.

4. Для открытия позиции мне нужно увидеть распадающиеся ярусы котировок второго уровня в направлении сделки. Движение рынка в моем направлении также является желательным, но не обязательным. Важно то, что если нет распадающихся ярусов на котировках, то позиция не открывается (вследствие характера сделки, ориентирующейся на заполнение разрыва).

Защитная остановка

0,75 пункта от входа. Если моя цена входа существенно лучше дневной цены открытия (т.е. выше при разрыве вверх или ниже при разрыве вниз), размер стопа» может быть уменьшен.

Повторный вход

После закрытия на стопе» допускается одна попытка повторного входа, если исходное положение и критерии входа сохраняются, т.е. прошло не более 15 минут с открытия торговой сессии.