Пример ошибки в трейдинге

Приведу один пример. Думаю, описанная мной ситуация вам знакома: нечто подобное было если не с вами, то уж точно с кем-нибудь из ваших знакомых. Ленни М. - новоиспеченный трейдер. Он только что оставил свой прежний бизнес, получив бонус в $100 000. Ленни убежден, что с помощью электронного внутридневного трейдинга можно хорошо заработать. Он прочитал три книги, посвященные этому предмету, был на конференции, где демонстрировалось новейшее торговое программное обеспечение, и даже посетил семинар-практикум, чтобы узнать, как выбирать акции, используя экран второго уровня. И хотя он был уверен, что понял тайны биржевой торговли, Ленни все же был очень осторожен. По крайней мере он думал, что действует осторожно. Для начала он открыл счет, положил на него свои $100 000, и в течение нескольких дней виртуально» торговал, пока не убедился, что мог бы зарабатывать на жизнь электронной внутридневной торговлей. Затем, собравшись с духом, вышел на рынок. И тут началось...

Для первой сделки он выбрал акции EBAY. Он следил за ними пару часов, и EBAY брали все новые вершины при значительном объеме. В какой-то момент их покупали по $179,50 и продавали по $180. Ленни поместил ордер на покупку 1000 акций по $179,50 в ARCA. Рынок продолжил движение, не исполняя его ордер, и через 20 минут EBAY был уже на отметке $181,37. Ленни понял, что упустил почти $2000 и расстроился. Он ввел еще один ордер на покупку EBAY по рынку, и покупка была исполнена по $182,13 - чуть выше текущей цены аска. Рынок тут же рванул к 182,50 и затем начал идти вниз.

Ленни уже хотел было зафиксировать свою прибыль (37 центов на акцию - это в конце концов $370), но потом все же решил подождать в надежде, что акции еще немного подрастут, и поэтому не стал ничего предпринимать. Когда акции упали ниже той цены, при которой Ленни вошел в торговлю, он решил, что если они упадут еще на пару пунктов, то он продаст их. Вскоре цена EBAY опустилась до $179,25. Испуганный и расстроенный Ленин вышел, потеряв почти $3000. В этот день Ленни больше не мог торговать.

Всю ночь, даже во сне, он твердил себе: Никогда не буду связываться с рыночными ордерами, никогда!». На следующий день он вновь был на рынке, наблюдая, как QC0M продвигается к новым максимумам. Он купил 1000 акций по $125,38, чуть ниже цены аска, и был очень горд собой. Акции поднялись до $125,50 и затем начали отступать. Когда они достигли цены, по которой Ленни вошел, он в страхе продал свои акции по $125,25 и понес $130 убытка.

Затем Ленни купил 200 акций Ш по $72,37. Они слегка подросли, и Ленни вышел с 1/16 прибыли. Он совершил еще пять сделок, но не смог покрыть утреннего 130-долларового убытка. В 3:30 Ленни снова купил 1000 акций. Он уже выигрывал $250, когда решил пойти в туалет. В последнем номере финансовой газеты была статья о людях, заработавших миллионы на акциях интернет-компаний. Ленни заглянул в газету и зачитался. В результате он вернулся к компьютеру через 10 минут и был потрясен увиденным: его акции упали на целых два пункта. Ленни не мог в это поверить и отрешенно взирал на экран, а тем временем акции продолжали ползти вниз. Они опустились уже на 2,5 пункта. И тут Ленни осознал, что торги вот-вот закроются, а он так и не решил, продавать эти акции или оставить. Ему не хотелось терять деньги - закрой он позицию сейчас, его двухдневные потери составили бы почти $5000, поэтому Ленни сохранил позицию. Это было большой ошибкой! После закрытия сессии акции продолжали падать. Ленни в конце концов оказался не в силах бороться с судьбой и продал свои акции с убытком почти в $5000.

Таким образом, Ленни потерял 7% своего капитала за два дня. Он осознал, что два раза подряд совершил одну и ту же ошибку - продал по рынку, но при этом он совершенно не понимал, что сделал еще дюжину других ошибок. Ленни рассчитывал заработать несколько тысяч долларов за неделю, а вместо этого за два дня потерял $7000. Мне срочно надо сделать $10 000!» - решил он... и приступил к делу.

Было ощущение, что Ленни слегка спятил. Сохраняя холодный, серьезный вид, он стал активно играть на рынке. По его виду никто бы не сказал, что он потерял деньги. Но внутри у него что-то надломилось. Он увеличил размер своих позиций с 1000 или менее акций до 3000 и более. Он слушал все финансовые новости по телевизору и реагировал на каждый намек, который там звучал.

Так, во вторник он купил 2000 акций PCS по $51,25 на том основании, что в одном их репортажей сказали, что убытки этой компании могут быть меньше, чем ожидалось. Но в тот же день эти акции упали на 1,75 пункта, и Ленни стал вести себя странно. Он купил еще 1000 акций по $50 и еще 500 при закрытии на отметке $49,5. К концу дня его счет сократился на $4000 и он имел на руках» 3500 падающих акций. При этом он думал: Когда появится информация о доходах компании, я сделаю небольшое состояние!»

После закрытия акции упали еще на 1,5 пункта, а на другое утро у Ленни было не только $9250 бумажного убытка, но и потенциальная угроза маржевого требования. Ленни посчитал, что это не страшно, поскольку брокер дал ему три дня на пополнение счета, и не стал ничего предпринимать, зная, что к полудню уже появятся новости относительно PCS. У него даже был заготовлен ордер на покупку еще 1000 акций. После новостей акции не поднялись в цене - убытки были больше, а не меньше ожидаемых. Ленни решил уменьшать размер своей позиции, все же вопреки логике надеясь, что акции могут остановиться и пойти в его направлении. Он посмотрел на экран, увидел, что в ордер уже введено число 1000, и нажал на кнопку мыши. Но при этом забыл изменить ордер с покупки на продажу. Так он купил еще 1000 акций.

Когда он осознал свою ошибку, рынок нырнул вниз. Ленни тут же продал 4500 акций по рынку, потеряв из-за своей ошибки $2625. В результате этот торговый день стоил ему $11 875.

Сумасбродства Ленни продолжались еще месяц. За это время он понес убыток в $51 317, потеряв более половины своего счета. Единственное, что он сделал правильно - через месяц оставил торговлю. Только поэтому он сохранил почти половину своих денег.

Подобные истории случаются каждый день со многими электронными внутридневными трейдерами. Как упоминалось выше, согласно исследованиям, 70% трейдеров теряют все деньги. Будем надеяться, что, научившись избегать описанных в этой главе ошибок, вы не попадете в их число.

Поэтому мы хотим посвятить остаток главы тому, чтобы показать вам, как избежать тех ошибок, которые Ленни и большинство других электронных внутридневных трейдеров делают постоянно. Не исключено, что многое покажется вам знакомым. В таком случае вас можно поздравить: вы усвоили важный материал предыдущих глав! Эти принципы настолько важны, что мы еще раз расскажем о них в данной главе. В последующих параграфах мы определим типичные ошибки, покажем, как они происходят и как их избежать.