Золотое правило трейдинга, кратные R и ожидание

Если вы сами открыли секрет, о котором другие уже
знают, вы все равно всю жизнь будете это помнить.

Карл Саган

Мир трейдинга - особенный, и чтобы войти в него, должно измениться очень многое: ваше мышление, ваше восприятие мира, вся система ваших представлений о себе и своих возможностях. Поймите, трейдер - особенный человек: он - волшебник! Он может делать деньги из ничего! И вы сможете получать прибыль, занимаясь электронным внутридневным трейдингом!

При этом первое, что надо сделать, - вы должны изменить свое представление о торговле на рынке. Чтобы получать прибыль, совсем не нужно знать, куда пойдет рынок и как правильно выбирать акции. Основное правило успешной торговли, или, как его называют, золотое правило трейдинга, - фиксировать убытки на низком уровне и позволять прибыли расти.

Если вы усвоили это правило и знаете, как использовать силу ожидания, благоприятные возможности и размер позиций, то сможете зарабатывать огромные деньги в качестве электронного внутридневного трейдера. О логике, на которой должны быть основаны ваши действия, мы поговорим позже - в гл. 6 и 13.

фиксируй убытки на низком уровне и дай прибыли вырасти!

Обычно люди поступают как раз наоборот. Они позволяют своим убыткам расти в надежде, что те развернутся и принесут прибыль. Например, если не хочется фиксировать убыток при уменьшении позиции на $1, это будет еще труднее сделать, когда она уменьшится на $2, и совсем нелегко - при уменьшении на $5. Таким образом, будучи не в силах зафиксировать убыток, многие краткосрочные трейдеры превращаются в долгосрочных инвесторов.

Точно так же люди фиксируют свои прибыли на низком уровне, желая немедленно получить деньги. Иными словами, как только их акции начинают расти, они стремятся сразу получить свою прибыль. Например, покупая акции по $50, они продают их по $50,5, чтобы гарантированно иметь прибыль. Как видите, люди позволяют убыткам расти и фиксируют прибыль на низком уровне. Конечно, в 60% случаев или больше эти люди правы: они действительно получают прибыль, но чистая прибыль у них меньше, нежели чистые убытки. Иными словами, люди, поступая так, не делают деньги!

Люди считают, что не могут делать деньги из-за того, что не знают, куда пойдет рынок. Но нужно ли это знать, чтобы торговать успешно? Нужно ли быть всегда правым?

Приведу пример. Одним из торговых методов является поиск акций, совершающих резкие взлеты и падения. Вы покупаете такие акции в надежде, что в течение дня их цена изменится на 10-20 пунктов в вашем направлении. Однако, как только они начинают становиться убыточными, вы сразу от них избавляетесь. Заметьте, эта стратегия во многом напоминает инерционную технику, описанную в гл. 10.

Предсказываете ли вы рынок в этом случае? Нет, не предсказываете. Вы просто выбираете акции, которые имеют определенный потенциал, а именно значительно меняются в цене. На самом деле, если котировки акций в течение дня несколько раз пойдут в вашем направлении (и это займет хотя бы 20% торгового времени), вы, скорее всего, будете очень довольны. И вы ничего не предсказываете, вы лишь ожидаете, что достигните своей цели в 20% случаев или менее. И хотя большую часть времени рынок идет против вас, вы, тем не менее, получаете прибыль. Очень немногие трейдеры в действительности торгуют на основе стратегий, верных только в 20% случаев. Однако мы надеемся, что этот пример поможет вам лучше понять, что же такое торговля и какую роль играет ожидание.

Чтобы понять, как получают прибыль на основе высокого ожидания, вы должны уяснить три основных принципа хорошей торговли: (1) знай свой риск, когда входишь в рынок; (2) делай свою прибыль кратной первоначальному риску и (3) знай ожидание своей системы. На деле есть и четвертый принцип - разумный размер позиции, но мы рассмотрим его в гл. 6.