Дэйтрейдинг - низковолатильные акции

Рис. 10.8 представляет еще один список из 16 низко -волатильных акций в режиме реального времени, но в другой день, 20 ноября 1998 года. Теперь вам нужно применить правила и стратегии, которые вы изучили, к ситуациям, обещающим быструю прибыль. Какая торговля здесь лучше всего подходит?

Очевидно, что исключив акции с движением вверх или вниз на 1/4, а также акции с небольшим торговым объемом, менее 20,000, вы начнете искать акции с широким бид-аск спрэдом. Взгляните на акцию №5, Japan Equity (JEQ), акционерный фонд закрытого типа. Бумага не изменялась в течение дня и наторговалась в количестве 62200 акций. Бид-аск спрэд в 1/4, бид 83/4, аск 9. Как дэйтрейдер, вы не можете себе и представить более благоприятную ситуацию. Помните, широкие бид-аск спрэды и низковолатильные акции не сохраняются надолго. Вот почему, когда вы получаете такую возможность, нельзя сомневаться ни минуты.

План действий таков: занять место внутри спрэда. Вы собираетесь запросить акции на 1/16 выше текущего бид, который сейчас на 8 3/4. Поэтому вы запрашиваете 2,000 акций по 8 13/16. Если вам повезет, и вы приобретете эти бумаги по своей цене, то попытаетесь их продать по 8 7/8. Таким образом, вы сможете заработать на сделке 1/16, или $125.

Предположим, что у вас достаточная сумма оборотного капитала для торговли акциями JEQ в количестве, превышающем 2,000. Которая из остальных пятнадцати бумаг в списке кажется наиболее привлекательной? -Обратите внимание на выделенную акцию на рис. 10.9, АСМ Government Income Fund (ACG), облигационный фонд закрытого типа. Хорошая ли сейчас по ней будет сделка? - Нет. Для того, чтобы определить почему, используйте четырехступенчатый отборочный процесс, отображенный в Таблице 10.2.

1. Двигалась ли акция вверх или вниз менее чем на 1/4 в течение всего дня? - Да: акция не изменялась в течение дня.

2. Торговалась ли акция в объеме, по крайней мере, 20,000 штук сегодня? - Да, было наторговано 84 ,000 акций.

3. Широкий ли у акции бид-аск спрэд? - Нет, акция торгуется в пределах 1/16: от 9 9/16 до 9 5/8.

4. Если у акции узкий бид-аск спрэд, то каков размер по бид и размер стороны аск? Размер бид 6,800 акций, а размер по аск 6,700 акций. Другими словами, есть готовность приобрести 6,800 акций по 9 9/16 и продать 6,700 акций по 9 5/8.

Вот почему по акции ACG сделка не будет успешной. Очередь слишком длинная. Другой торговец, или торговцы, просто-напросто вас забьют. Когда бид-аск спрэд всего в 1/16, то необходимо, чтобы размер стороны бид и размер по аск были небольшими. Подумайте об этом. Акция никуда не уходит. Она остается неизменной весь день.

Единственный способ сделать на ней прибыль - это купить по бид и продать по аск. Как вы это сделаете? -Встав позади другого покупателя по 9 9/16. Размер стороны бид 68. И "всего лишь" 6,800 акций должны быть сторгованы по 9 9/16 прежде, чем вы сможете купить хотя бы одну акцию по этой цене. В ситуации, когда в течение дня было проторговано всего 84,000 акций, вы бы потеряли часа четыре и более на то, чтобы, наконец-то, купить нужную акцию. Так можно потратить и весь день.

После того, как акция все же будет куплена, вам предстоит вторая часть битвы. Вы столкнетесь с теми же препятствиями, когда будете пытаться продать ее по 9 5/8. Кто-то уже опережает вас в очереди на продажу 6700 акций по 9 5/8. Значит, все эти акции должны быть проданы прежде, чем вы сможете продать свои по 9 5/8 — совсем непривлекательный сценарий.