усредненная цена спот — для азиатских опционов и свопов; усредненная цена фьючерсов — для азиатских опционов и свопов; спот — для европейских опционов и форвардов.
Источники цен:
Exchange settlement price — цены ближайшего фьючерса (first nearby) на момент закрытия биржи, либо по договоренности сторон цены в какой-то момент торгов;
Piatt's — цены на нефть с поставкой на условиях спот, предоставляемые агентством Piatt's;
Petroleum Argus — цены на нефть с поставкой на условиях спот, предоставляемые агентством Argus.
Цены на недвижимость упадут: недвижимость лобня. Доска объявлений.
Параметры запроса цены на опцион:
тип базового актива;
срок;
источник цены;
количество дат фиксаций цены;
тип усреднения (арифметический, геометрический);
размер сделки (в баррелях).
Параметры, которые следует упомянуть при запросе цены на опцион:
тип базового актива; срок;
Исшчник: Итернет-catii банка Morgan Stanley.
Потребителей источник цены;
количество дат фиксаций цены (например, для европейских опционов только одна дата истечения, а для азиатских — месячные, квартальные, полугодовые и годовые);
тип усреднения;
страйк;
кол/пут;
размер сделки.
При сделках с биржевыми фьючерсами:
размер сделки;
срочность;
количество контрактов.
Крупнейшие биржи:
NYMEX;
IPE;
Intercontinental Exchange.
Первые шаги в разработке программы хеджирования
Сравнение эффективности опционов со сделками спот и форвард/фьючерс
Сравнение экономических результатов двух стратегий
Использование опционов пут
Хеджирование с использованием опционов
Хеджирование с помощью нескольких опционов (опционных стратегий)
Наиболее успешные программы хеджирования
Памятка при работе с энергетическими деривативами
