Главная | Новости FX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от FX CLUB
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex















 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

Памятка для «направленной» торговли опционами

Чтобы разработать «направленную» (directional), не захеджированную базовым активом опционную стратегию, отвечающую вашим ожиданиям, необходимо иметь сценарий, включающий: направление движения spot; период, в течение которого это движение произойдет; поведение ожидаемой волатильности во время движения.

Исходя из опыта, можно сказать, что большинство трейдеров начинает торговлю опционами на основе своих предположений относительно поведения курса spot. Только на более поздней стадии они осознают, что при разработке опционной стратегии следует подумать о периоде, в течение которого они будут держать позицию. И еще позже они начинают понимать ту роль, которую играет волатильность при разработке стратегии.

Как начать разрабатывать стратегию?

Предположим, ожидается, что курс USD/CHF в течение некоторого времени будет находиться в интервале 1.8000-1.8500. Основываясь на этом прогнозе, вы хотели бы разработать опционную стратегию.

Следует начать с определения периода, в течение которого рынок будет вести себя подобным образом. В большинстве случаев, чем короче период времени, который берется за базу прогноза, тем больше шансов, что предположения окажутся верными.

После того, как сделан прогноз поведения базового актива и определен срок действия прогноза, следует узнать у маркет-мейкера относительный уровень ожидаемой волатильности. Если волатильность высокая по историческим меркам, возникает желание продать опцион, цена исполнения которого находится далеко от текущего курса форвард (опцион «без денег»): премия равного размера даст вам более далекую цену исполнения и лучшую защиту в условиях высокой волатильности, чем в условиях низкой волатильности. Если волатильность низкая, вы пытаетесь купить опцион с ценой исполнения на уровне текущего курса форвард (опцион «при своих»). Приведенные выше шаги подчеркивают два основных момента в создании стратегий:

1) простоту разработки базовой опционной стратегии;

2) важность рассмотрения, по меньшей мере, двух факторов: направления и срока позиции.

Факторы влияющие на краткосрочные позиции: Наблюдение 2
Факторы влияющие на краткосрочные позиции: Наблюдение 3
Факторы влияющие на краткосрочные позиции: Наблюдение 4
Факторы, влияющие на долгосрочные позиции
Факторы, влияющие на долгосрочные позиции, наблюдения
Памятка для «направленной» торговли опционами
Ключевые аспекты «направленной» торговли опционами

Статья размещена в рубрике: Хеджирование опционами



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru