Foreign Exchange Operations - Словарь опционного трейдера

Оглавление >>> Словарь опционного трейдера

Дата истечения срока (expiration date) — дата, после которой опцион ничего не стоит, и которая оговорена в контракте.

Дата платежа (settlement date) — дата, на которую покупатель должен оплатить покупку или на которую продавец может получить платеж (в случае акций дата платежа наступает через пять рабочих дней после совершения сделки. В случае опционов дата платежа отстоит на один рабочий день от даты совершения сделки).

Дебетный спрэд (debit spread) — любой спрэд, в котором доходы от открытия короткой позиции меньше, чем затраты на выплату премий при открытии длинных позиций.

Рисунок Г.4. Дельта

Дельта (delta) — степень изменения опционной премии в ее отношении к изменениям в цене базовых акций. (Если степень изменения для опциона «колл» превышает изменения в базовой акции, это называется «верхней дельтой»; когда это изменение меньше, это называется «нижней дельтой». Противоположная терминология применяется в случае опционов «пут».)

Денежный спрэд (money spread) — другое название вертикального спрэда.

Диагональный спрэд (diagonal spread) — календарный спрэд, в котором взаимно компенсирующиеся длинные и короткие позиции имеют различные цены исполнения и даты истечения.

Дивидендный доход (dividend yield) — дивиденды, выплачиваемые на каждую простую акцию, вычисленные путем деления дивидендов, выплаченных на одну акцию, на текущую рыночную стоимость акций.

Дисконтировать (discount) — понижать реальную цену акций на величину полученной премии (преимущество продажи покрытых опционов «колл»; дисконтирование предоставляет защиту цены снизу и защищает длинную позицию).

Длинная позиция (long position) — статус, приобретаемый инвесторами, когда они дают поручение на покупку, предваряя поручение на продажу. (Длинная позиция закрывается последующим поручением на продажу или через истечение срока.)

Длинный стрэдл (long straddle) — покупка одинакового количества опционов «колл» и «пут» с одинаковыми датами истечения и ценами исполнения; стратегия, выстраиваемая для того, чтобы приносить прибыль в случае достаточного движения цен на базовые акции в любом направлении, чтобы перекрыть затраты на открытие позиций.

Длинный хедж (long hedge) — покупка опциона в качестве страховки, защищающая существующие позиции в случае повышения цен. Стратегия применяется инвесторами, совершившими короткую продажу акций, для страховки против роста рыночной стоимости акций.

Долговое инвестирование (debt investment) — инвестиции в форме ссуды под проценты, такие как покупка облигаций.

Досрочное исполнение (early exercise) — исполнение опциона до срока его истечения.

Доход на акцию (earnings per share) — часто используемый метод отчета по прибыли, когда чистая прибыль за год или другой отчетный период делится на количество простых акций, выпущенных в обращение на последний день отчетного периода (результат выражается в долларах).

Продолжение >>> Словарь опционного трейдера - литера З

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты