Foreign Exchange Operations - Комбинированный календарный пропорциональный спрэд

Оглавление >>> Торговля опционами - Выбор базовых акций

Комбинированный календарный пропорциональный спрэд Стратегия, сочетающая различное количество контрактов в длинной и короткой позиции и бокс-спрэд. Длинные и короткие позиции открыты на одни и те же базовые акции. Количество контрактов может изменяться, а даты истечения охватывают два или более периода. Эта стратегия приносит прибыль и при повышении цен на базовые акции, и при их понижении.

Риски, связанные с исполнением, понижаются благодаря тому, что вы владеете базовыми акциями, которые предоставляют полное или частичное покрытие коротких позиций по опционам «колл». Например, когда вы продаете два опциона «КОЛЛ», а покупаете один, то риск, связанный с повышением цен, исключен, если все позиции по опционам «колл» покрыты либо акциями, находящимися в вашей собственности, либо компенсирующими длинными позициями по опционам «колл».
Пример календарной пропорциональной комбинации

Пример календарной пропорциональной комбинации

купили один июньский опцион «колл» с ценой исполнения 30 за 3 (заплатили 300 дол.);
продали два мартовских опциона «колл» с ценой исполнения 30 за 1 3/4 (получили 350 дол.);
купили один сентябрьский опцион «пут» с ценой исполнения 25 за 1 3/4 (заплатили 75 дол.);
продали два июньских опциона «пут» с ценой исполнения 25 за 5/8 (получили 125 дол.).

чистый доход 100 долл. Рисунок 8.12. Пример календарной пропорциональной комбинации

Продолжение >>> Зоны прибылей и убытков календарного комбинированного пропорционального спрэда

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты