Foreign Exchange Operations - Вертикальный спрэд

Оглавление >>> Торговля опционами - Выбор базовых акций

Опционные инвесторы используют спрэд для того, чтобы воспользоваться определенной предсказуемостью изменений стоимости премии. Эти изменения предсказуемы в том отношении, что временная стоимость уменьшается по мере приближения даты истечения контракта. Если опцион оказывается «с выигрышем», то вы обычно можете ожидать, что изменения стоимости премии будут значительно более чувствительны к изменениям стоимости акций, чем когда опцион имеет проигрыш. Связь между внутренней стоимостью опциона (которая существует, только когда опцион «с выигрышем») и его временной стоимостью и является причиной внимания к спрэду со стороны опционных инвесторов.

Положительный результат возникает вследствие того, что длинная и короткая позиции в спрэде взаимно компенсируются. Стоимость того из двух образующих спрэд опционов, который оказывается «с выигрышем», и стоимость опциона «с проигрышем» будут меняться с разными скоростями. Поэтому если вы следите за тем, как изменяются стоимости премий на каждой из сторон спрэда, то сможете извлечь выгоду от использования этой стратегии, независимо от того, двигаются ли цены на рынке вверх или вниз.

Продолжение >>> Бычий спрэд

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты