Foreign Exchange Operations - создание налогового опциона пут

Оглавление >>> Торговля опционами - Выбор базовых акций

Налоговый опцион «пут» Стратегия, сочетающая продажу акций с убытками, предпринимаемая с целью снижения налогов, с одновременной продажей опциона «пут» (полученная за продажу опциона «пут» премия компенсирует убытки от продажи акций; если опцион «пут» исполнится, то акции будут куплены по цене исполнения).

Четвертая причина для продажи опционов «пут» состоит в решении налоговых проблем, что известно как налоговый опцион «пут». Прежде чем прибегать к данной стратегии, следует предварительно проконсультироваться с налоговым советником, чтобы определить, правильно ли вы выбираете время для такой сделки и законно ли вы ее совершаете, и убедиться, что вы знаете обо всех рисках и возможных обязательствах, связанных с такой деятельностью.

Инвестор, у которого возникают незафиксированные убытки по акциям (когда текущая рыночная стоимость ниже, чем начальная цена покупки), имеет право продать акции в любой момент и показать убытки, в том числе и для того чтобы снизить свои налоги на прибыль. Подобные убытки могут быть учтены в пределах годового лимита. В то же самое время тот же самый инвестор может продать на эти акции опцион «пут», и, таким образом, полученная премия компенсирует потери. В итоге возможны три исхода:

- Рыночная стоимость акций вырастет, и опцион истечет, обесценившись. При таком исходе потери по акциям будут скомпенсированы полученной опционной премией. Но убытки по акциям будут учтены в отчете за текущий год, а прибыль от короткой позиции по опциону «пут» потребует уплаты налогов в следующем году.

- Рыночная стоимость акций вырастет, и инвестор закроет позицию в опционах, создавая прибыль, поскольку цена покупки ниже, чем цена продажи.

- Рыночная стоимость акций упадет, оказавшись ниже цены исполнения опциона, и инвестор получит акции. В этом случае реальные затраты на приобретение по акциям будут дисконтированы на величину премии, полученной за продажу опциона «пут». Если текущая рыночная стоимость акций ниже, чем их начальная стоимость, то опцион «пут» будет иметь цену исполнения ниже этой стоимости. Таким образом, в случае исполнения опциона инвестор не только сохраняет опционную премию, но и дисконтирует реальные затраты на приобретение по акциям.

Продолжение >>> Преимущества налогового опциона пут

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты