Маги фондового рынка - фундаментальные экономические показатели

Оглавление >>> Маги фондового рынка

Подобного рода эффект может быть применен и к фундаментальным экономическим показателям. Допустим, было проведено исследование десяти фундаментальных факторов, позволившее предположить, что ни один из них не может быть использован в качестве индикатора движения цены. Значит ли это, что данные показатели должны быть отброшены как непригодные? Ни в коем случае. Несмотря на то, что ни один из факторов в отдельности не обладает предсказательной ценностью, их сочетание, вполне возможно, явится незаменимым индикатором изменения цены.

Другой важный вывод, который может сделать читатель, познакомившись с интервью, касается методов тестирования торговых идей. Трейдер, разрабатывающий торговые системы или любой другой подход, предполагающий использование повторяющихся моделей поведения цены, получаемых компьютерным путем, не должен «закапываться в данные», тестировать тысячи, миллионы переменных в надежде отыскать стратегически выгодную фигуру. Хотя стоимость компьютерного времени в наши дни не является серьезной статьей расхода, убытки в данной ситуации неизбежны: результатом исследования явится торговая модель (система), с виду великолепная, но в действительности лишенная предсказательной силы; торговля на основе подобной модели обязательно повлечет за собой серьезные отрицательные последствия для капитала.

Почему? Потому что повторяющиеся сценарии могут быть обнаружены даже в случайных данных. Скажем, если вы десять раз одновременно подбросите миллион монет, то примерно 977 монет все десять раз упадут на решку. Предположение о том, что и в будущем на тех же монетах скорее всего выпадет решка, очевидно лишено смысла. Однако именно таким образом рассуждают наивные создатели торговых систем, проводящие тестирование огромного количества сочетаний параметров и ценовых данных, а затем создающие стратегии, исходя из наиболее прибыльных комбинаций. Проведите тестирование большого числа вариаций любой торговой системы — часть из них непременно окажется прибыльными, точно так же, как часть монет непременно каждый раз будет падать на орла, при условии, что будет сделано достаточное число попыток. Шоу решает проблему «зависимости от данных», требуя от исследователей, чтобы каждому компьютерному тестированию предшествовала теоретическая гипотеза, а также проводя самую тщательную проверку статистической значимости результатов.

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты