Маги фондового рынка - фундаментальная экономическая информация

Оглавление >>> Маги фондового рынка

Чем больше участников рынка занимается арбитражем, тем больше неэффективностей компания должна знать для того, чтобы осуществить выгодную сделку и тем более сложным становится процесс получения торговой прибыли для новичков. Когда мы начинали одиннадцать лет назад, фирме было достаточно выявить одну-две неэффективности — этого хватало для того, чтобы компенсировать расходы на проведение сделок. Это значит, что самое небольшое исследование давало возможность приступить к торговле, прибыль от которой позволяла финансировать новые исследования. В наше время работать куда труднее. Думаю, не начни мы свою деятельность так давно, добиться сегодняшних результатов было бы просто немыслимо — настолько дорогим оказывается исследование.

В своих моделях вы используете только ценовые данные или фундаментальная экономическая информация также имеет значение?

Мы никогда не ограничиваемся ценовыми данными. Мы исследуем балансовые отчеты, документы, отражающие доходы компании, информацию об обороте и любые другие данные, доступные в цифровой форме. Мне не хотелось бы говорить о том, какие переменные считаются у наших специалистов наиболее значимыми, скажу только, что мы изучаем невероятное количество данных и тратим огромные деньги не только на то, чтобы их получить, но и на то, чтобы перевести эти данные в форму, с которой потом будет удобно работать.

Можно ли вкратце выразить торговую философию вашей компании следующим образом: состояние рынка с трудом поддается предсказанию, и каждая отдельно взятая стратегия не в состоянии обеспечить выгодный коэффициент прибыль/риск; между тем, комбинация достаточного числа стратегий позволяет создать торговую модель, обеспечивающую преимущество перед конкурентами?

Вы прекрасно выразили суть нашего метода. Единственное, что хотелось бы добавить: мы стараемся защититься от действия возможно большего числа факторов систематического риска.

Полагаю, вы хотите сказать, что устанавливаете баланс между длинными позициями и соответствующими короткими позициями, таким образом ослабляя влияние такого фактора риска, как направленные движения цен.

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты