Новые маги рынка - опционные сделки

Оглавление >>> Новые маги рынка

— После этого вы проводили какие-то другие опционные сделки, учась в средней школе?

— Нет. Я понял, что цена закрытия опциона, напечатанная в газете, была на самом деле ценой последней сделки, которая могла быть устаревшей. Например, на момент закрытия цена покупки опциона могла быть равной 11, а цена продажи — 12, но если последняя сделка прошла по 13, то в газете публиковалась именно эта цена. Узнав, что эти котировки ненастоящие, я понял, что большинства торговых возможностей, которые я находил, на самом деле не существовало.

— А как вы вообще узнали об опционах, учась в средней школе?

— Компания, в которой работал отец, став публичной корпорацией, выпустила варианты. Я попросил, чтобы отец объяснил мне, что такое варианты. Поскольку варрант — не более, чем долгосрочный опцион, я понял базовую концепцию.

— Остались ли вы учиться в аспирантуре после окончания колледжа или же сразу пошли работать?

— Я хотел бросить все на год и попутешествовать по стране. Однако получилось так, что я попал на собеседование в инвестиционную компанию, название которой не хочу приводить. Со мной разговаривал руководитель отдела опционов. Думаю, я чем-то его обидел, и работу я не получил.

— Поскольку название фирмы вы не произносите, почему бы вам не рассказать об этом поподробнее?

— Хорошо. Разговор наш развивался примерно следующим образом. Он сказал: «Итак, вы думаете, что можете делать деньги, торгуя опционами?» Тогда я рассказал ему о том, что, по моему мнению, было необходимым для получения прибыли на опционном рынке. Он спросил меня: «Вы знаете, какие были максимумы и минимумы у IBM в этом году?» Я ответил: «Думаю, что минимум был 260, а максимум 320, но это не имеет никакого значения. Если вы тратите впустую свое время, думая об этом, то вы занимаетесь совершенно не тем делом». Он сказал: «Ну, я знаю, о чем говорю, думаю, что это очень важно». Я ответил: «Прекрасно! Дайте мне работу, и я покажу вам, почему это не имеет значения». В последующем разговоре он указал, что не знает определение бета (технический термин, используемый для описания волатильности акции относительно общего рынка). Он сказал: «Я не отвлекаюсь на такую чепуху». Я сказал: «Отлично! Просто наймите меня, и я объясню вам и покажу, как это использовать». Удивительное дело, но работу я не получил. (Искренне смеется, вспоминая об этом случае.)

— Я знаю, что вы всерьез увлекаетесь покером и применяете многие стратегии этой игры к опционам. Когда у вас впервые появился интерес к покеру?

— Я начал играть в покер в колледже. Мы с друзьями относились к покеру очень серьезно. Мы знали, что по большому счету это игра, в которой все зависело не от везения, а от мастерства. Мы подходили к этой игре с математических позиций.

— Полагаю, вам доводилось играть в покер в казино. Мне любопытно, игроки какого уровня участвуют в типичной игре в Лас-Вегасе?

— В типичной игре с участием восьми игроков в среднем трое профессионалы, трое полупрофессионалы, а двое — любители.

— Да, не скажешь, что у любителей хорошие шансы!

— Нужно быть очень хорошим игроком, чтобы в конце концов суметь выиграть.

— С учетом необходимости такого высокого уровня навыков, как часто вам удавалось выигрывать?

— В среднем, думаю, я выигрывал примерно в 55% случаев.

— Вас не удручали проигрыши?

— Проигрыши меня никогда не волнуют. Я знаю, что играю правильно, и понимаю, что ничего не могу сделать для того, чтобы сгладить волатильность. Я редко нахожу у себя ошибки, когда проигрываю, поскольку знаю, что в краткосрочной перспективе большая часть колебаний вызывается чистой удачей, а не умением.

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты