Риск платежа также связан с неисполнением валютного контракта, но он возникает при расчетах в день платежа. Поскольку при валютных сделках на межбанковском рынке расчеты осуществляются на различных площадках, при исполнении платежа из-за разницы во времени часто не известно, произвел ли оплату партнер по сделке.
Несмотря на самое совершенное техническое оснащение и контрольные системы, нередко ожидаемый платеж может поступить уже после исполнения собственных платежных обязательств. Если, например, европейский банк продал американскому банку марки за доллары, то соответствующую сумму в марках он спишет в свое рабочее время в день платежа. Но поскольку американский банковский рынок открывается почти на шесть часов позже, долларовый платеж будет произведен только в это время. И если американский банк перед исполнением своего обязательства оказался неплатежеспособным, немецкий банк в экстремальном случае может потерять всю уже оплаченную сумму в марках.
В примере и на рис. 28 разъясняются риски исполнения и платежа.
Рис. 28. Риски исполнения и платежа
Немецкий банк купил 11 апреля с валютированием 13 июля 5 млн. долл. за марки у американского банка. С момента заключения сделки до момента платежей у обоих банков возникли риски исполнения.
Предположим, что 10 июля в Германии пятница, 11 и 12 июля — выходные дни. Поэтому немецкий банк уже 9 июля переводит в соответствии с датой валютирования 13 июля платежную сумму в марках на счет партнера по сделке в своем корреспондентском банке в Германии. Американский же банк станет проводить платеж в долларах только 10 июля в свое рабочее время. Таким образом, для немецкого банка с момента отправления его платежного поручения 9 июля до момента платежа в долларах 10 июля на полтора дня возникает риск платежа американского партнера.
Риск перечисления (трансфертный)
Потери, которые могут возникнуть при проведении платежей по валютным и процентным сделкам, обычно меньше, чем при рассмотренных рисках, но все же они могут быть значительными.
Предположим, что банк должен уплатить 5 млн. долл. своему партнеру по сделке на его счет в Ситибанке, Нью-Йорк. Если дилер допустит ошибку в наименовании контрагента или при указании суммы платежа сообщит неправильные банковские реквизиты или номер счета, ошибка будет обнаружена только через некоторое время. В течение этого времени не будет поступления на долларовый счет принимающего платеж банка, и возникающие при этом процентные расходы должен будет нести адресующий банк.
