Под дневными лимитами понимается ограничение открытых процентных позиций и позиций в иностранной валюте, которые дилинговое подразделение банка может иметь в течение рабочего дня.
Величина ограничения отдельных позиций в иностранной валюте зависит от общей предельной суммы, которая устанавливается в национальной валюте для всех дилинговых операций банка. Эта сумма распределяется по различным иностранным валютам в зависимости от потребности банка. Решение, в какой валюте иметь открытую позицию, принимает руководство дилингового подразделения.
Банк, ведущий активную торговлю с большим количеством валют, устанавливает не общий лимит, а особый лимит для каждой валютной позиции. Величина такого лимита зависит как от опыта отдельного дилера, ответственного за данную валюту, так и от ликвидности рынка.
В целом курсовые риски, возникающие по валютам, которые относятся к одной валютной системе и у которых величина колебаний обменного курса лимитирована, на порядок ниже, чем по валютам со свободно плавающими курсами. К ним относятся, например, доллар США, фунт стерлингов, австралийский доллар.
Немецкие банки не имеют законодательных ограничений на величину дневной позиции, но Положение 1 а устанавливает верхний предел для позиций, которые сохраняются более чем один день. Несмотря на этот предел, многие банки устанавливают дилинговым подразделениям еще и особый, более узкий, ночной (overnight) лимит.
Здесь также существует возможность определить общую максимальную сумму в национальной валюте, которой ограничиваются все открытые позиции в иностранных валютах. Однако в больших дилинговых подразделениях банков возникает та же проблема, что и при определении дневных лимитов: распределение общей суммы по отдельным валютам. Поэтому и ночной лимит часто задается для каждой вал люты отдельно, а общий лимит подсчитывается путем сложения.
Позиции, которые не закрываются в течение дня, а остаются открытыми на более долгий срок, вне местного рабочего времени для торговли подвергаются большим рискам изменения обменного курса и процентов, чем в пределах собственного рабочего времени. Как правило, в это время реакция на неблагоприятное изменение; курсов значительно более быстрая, чем при таких же изменениях на трансатлантических рынках. Поэтому верхняя граница внутренних ночных лимитов намного ниже, чем у дневных лимитов.
Законодательные предписания
Внутренние ограничения
Дневные ограничения
Лимиты для контрагентов
Лимиты для частных клиентов
