Foreign Exchange Operations - Примеры свопов для защиты от кредитного риска

Оглавление >>> Приложения к материалам по торговле деривативами

Стандартный своп на неисполнение обязательств по займу. Пусть банк А подвержен суверенному риску некоего государства и желает захеджировать этот риск. Для этого он заключает своп на неисполнение обязательств со своим контрагентом – банком В. Банк А периодически выплачивает банку В премию в течение всего срока действия свопа. В случае наступления в этот срок некоторого кредитного события банк В произведет оговоренные платежи банку А.

Под кредитным случаем здесь следует понимать любое событие, оговоренное в условиях свопа, например суверенный дефолт или невыплату по облигациям государства. Особенность данного договора в том, что выплата при наступлении кредитного события будет основана на факте дефолта по определенным, заранее оговоренным обязательствам суверенного государства, но банк А фактически может и не владеть этими активами.

Продолжение >>> Своп на совокупный доход (Total Return Swap)

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты