Пользовательского поиска

Графики, отображающие шансы-риски (прибыли-убытки)

Графики, отображающие шансы-риски (прибыли-убытки)

в опционных стратегиях

Элементные технологии

Показатели:

S₀ – текущая цена базиса;

E–цена исполнения базиса;

С–премия (цена) опциона в момент покупки.

Фиксируются:

по оси абсцисс–движение цен базиса;

по оси ординат – размер прибылей и убытков, включая выплачиваемую премию;

× – точка, в которой решается задача хеджирования.

На графиках (рис. 14.1–14.3) фиксируется возможное распределение рисков покупателя, на графиках (рис. 14.4,14.5) – возможное распределение рисков продавца в зависимости от соотношения цены исполнения и текущей цены базиса.

Рис. 14.1. Покупка базиса (Long Underlyind)

Рис. 14.2. Покупка опциона на покупку (Long Call)

Рис. 14.3. Покупка опциона на продажу (Long Put)

Рис. 14.4. Продажа опциона на покупку (Short Call)

Рис. 14.5. Продажа опциона на продажу (Short Put)

Сложение (дублицирование) различных стратегий демонстрируется на рис. 14.6.

Покупка базиса + покупка пута = покупка колла

(Long Underlying + Long Put = Long Call)

Рис. 14.6. Сложение классических стратегий в опционах