Foreign Exchange Operations

Оглавление >>> Производные финансовые и товарные инструменты

Флоо (Floor – пол) предполагает гарантию для кредитора получения некоторой минимальной процентной ставки. Производный инструмент флоо (Floor) – это пут (Рщ)-опцион на краткосрочные процентные ставки.

Процедура оформления флоо повторяет процедуру оформления кэп. Согласно флоо (Floor) платежи для покупателя в обязательном порядке появляются тогда, когда в договорный день окончания соглашения возникает отрицательная разница между текущей и договорной процентными ставками. Иначе – это опцион на покупку соглашения Floor.

Сар при снижающихся процентных ставках определит верхнюю границу процентной ставки; Floor – при возрастающих процентных ставках – нижнюю границу ставки. Чрезмерный (резкий) рост ставок или чрезмерное (резкое) падение ставок, выгодные продавцу, возмещаются обязательными платежами в пользу покупателя.

Если номинал и обязательный платеж сближают эти инструменты со свопом, то асимметричный профиль доходов уподобляет их опциону.

Продолжение >>> Своп-опцион

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты