Как можно увидеть, взглянув на рамку с торговыми результатами на рис. 8-9, концепция фильтрации снова оказалась намного эффективнее, чем индикатор сам по себе, даже несмотря на то что и эффективность индикатора была довольно высока.
РИСУНОК 8-10
На рис 8-10 показан индикатор, известный как темп изменений (rate of change). Концепция этого индикатора довольно проста, и он широко применяется аналитиками. Здесь использован десятидневный темп изменений, который рассматривает процентную разницу между сегодняшней ценой закрытия и ценой закрытия десятидневной давности. Например, если значение индикатора темпа изменений составило 7,5, можно заключить, что цена в этот день была на 7,5% выше, чем цена десятидневной давности.
В случае этого индикатора торговые сигналы не могут подаваться с помощью пороговых значений, поскольку нижнее и верхнее значения теоретически не ограничены. Таким образом, торговые сигналы генерируются при пересечении индикатора со своей собственной десятидневной средней. Для большинства индикаторов, работающих подобным образом, используется сглаживание по десяти точкам. Могут существовать лучшие значения для определенных акций или товаров, но десять точек, как правило, хороши всегда.
Индикатор темпа изменений продемонстрировал большую эффективность, чем модели свечей, и гораздо большую, чем отфильтрованные модели, если брать общую прибыль. Поскольку почти всегда использование отфильтрованных моделей приводит к меньшему количеству сделок,
РИСУНОК 8-11
средняя доходность индикатора была выше, но несущественно. Область фильтрации возникала после пересечения индикатором нулевой линии и перед пересечением индикатора со своей средней.
На рис. 8-11 показан 13-дневный индикатор легкости движения Армса (Arms' Ease of Movement). Сигнал генерируется, когда пересекает собственную десятипериодную среднюю. Индикатор легкости движения Армса — числовой метод, используемый для определеня размера прямоугольника (box), который применяется в «эквиобъемных» графиках. Индикатор использует отношение ширины прямоугольника к его высоте, называемое отношением прямоугольника (box ratio). Оно является отношением объема к ценовому диапазону. Дни с большим объемом и тем же ценовым диапазоном приводят к большему значению отношения прямоугольника и, таким образом, к затрудненному движению.
Исходя из общей прибыли этот индикатор не показал себя лучше, чем собственно свечи или отфильтрованные модели свечей. Аналогичным образом, если посмотреть на количество сделок, отфильтрованные свечи проявили себя намного лучше.
Статья размещена в рубрике: Японские свечи в техническом анализе
